THON HOLDING | ÅRSBERETNING 2017
Konsernets rentebærende gjeld hadde en gjennomsnittlig
gjenværende løpetid på 2,6 år (2,2), og 28 % (26) av gjelden
forfaller til betaling innen et år.
AVDRAG
11 %
Rente- og valutarisiko
Med renterisiko menes risiko for endringer i konsernets
kontantstrøm, resultat og egenkapital som følge av
endringer i det kort- og langsiktige rentemarkedet.
28 %
61 %
< 12 mnd
1-5 år
Risikoen styres blant annet ved å ha en stor andel
langsiktig rentebinding. Rentesikringen i konsernet
foretas normalt på porteføljenivå, noe som muliggjør
en mer effektiv og fleksibel styring av konsernets
renteprofil.
> 5 år
Ved årsskiftet var konsernets gjennomsnittsrente
2,84 % (3,22), og andelen rentebinding lenger enn
1 år var 57 % (50).
RENTEFORFALL
Konsernets rentebærende gjeld på 10.521 millioner
kroner (10.292) er fordelt på følgende valutaer:
44 %
44 %
VALUTA
12 %
ANDEL
AV GJELD GJENNOM-
SNITTSRENTE
31.12.17 GJENNOM-
SNITTSRENTE
31.12.16
Norske kroner 66 % 3,2 % (3,8 %)
Svenske kroner 29 % 2,2 % (2,2 %)
5 % 2,4 % (2,3 %)
Euro
< 12 mnd
1-5 år
> 5 år
En endring i det kortsiktige rentenivået med ett prosent-
poeng, antas å medføre en endring av gjennomsnittsrenten
med ca. 0,5 prosentpoeng i løpet av 3 - 6 måneder. Ved en slik
renteøkning vil årlige finanskostnader stige med
ca. 50 millioner kroner.
RENTEUTVIKLING SISTE 5 ÅR
Thon Holding har økonomisk risiko knyttet til
valutakursutviklingen i de land konsernet har virksomhet.
Som følge av at konsernregnskapet avlegges i norske kroner,
påvirkes både konsernets resultatet og egenkapital av
valutakursen mellom norske kroner og den lokale valutaen.
6 %
5 %
4 %
3 %
Konsernet reduserer valutarisikoen ved gjeldsopptak
i valuta og valutasikringsavtaler.
2 %
1 %
0 %
2013
2014
Gjennomsnittsrente
2015
NOK
2016
SEK
2017
EUR
15