Spanish ACAMS Today (Junio-Agosto 2011) Vol. 10 No. 3 | Seite 40

ALD en todo el mundo Por ejemplo, el uso de métodos de financiamiento islámicos obliga a los bancos islámicos a tener la posesión del bien subyacente, incluso a veces durante un corto período de tiempo (como en el financiamiento murabaha). Algunos expertos argumentan que la característica del financiamiento en cumplimiento de la Shariah “basado en un bien (o commodity)”puede presentar elevados riesgos, dado que el comercio de bienes y commodities obteniendo ganancias y pérdidas es una técnica típica empleada para ocultar la fuente de los fondos (en el lavado de dinero) o su destino (en el financiamiento del terrorismo). Sin embargo, habría que destacar dos elementos en este aspecto. El primero es que en un caso típico de LD/FT, es el delincuente el que utilizado esos métodos para ocultar el origen (LD) o el destino (FD) de los fondos, mientras que en el financiamiento islámico es la institución financiera islámica misma la que emplea estos métodos a fin de “imitar” los productos financieros convencionales de manera tal de cumplir con la Shariah. El cliente no participa de ninguna manera en el diseño de esos esquemas tan complicados; desde su perspectiva, él/ella sólo se beneficiará del producto final que se parezca en gran medida, al ofrecido por los bancos convencionales. El segundo elemento a destacar es que no hay que olvidar que los métodos LD/ FT son legales en su esencia, pero cuando son utilizados y combinados juntos a fin de cumplir un propósito ilegal, entonces todo el esquema se vuelve criminal. Aunque los métodos usados en las finanzas islámicas pueden parecerse a aquellos utilizados en las actividades financieras criminales, ellos son usados para cumplir un objetivo legítimo. Por ejemplo, los commodities y los bienes usados en las finanzas islámicas como niveles de separación, similares a los métodos de “estratificación” de los financistas criminales, representan puramente operaciones financieras legales. Además del uso de bienes subyacentes, las instituciones financieras islámicas generalmente utilizan Vehículos con Propósitos Especiales (Special Purpose Vehicles, o SPV, por sus siglas en inglés) en complejas estructuras legales que son diseñadas generalmente para ofrecer un producto final que cumpla con la Shariah, como la emisión de sukuk, que de hecho es una réplica de los bonos convencionales. Los SPVs son compañías pantalla que son constituidas en centros offshore o paraísos fiscales. Las estructuras financieras complejas a veces son utilizadas también en las finanzas islámicas a fin de replicar las liquidaciones que generalmente requiere el comercio de derivados (que no es apoyado por la mayoría de los estudiosos de la Shariah). Si bien literalmente cada elemento enumerado en el párrafo anterior (estructuras legales complejas, estructuras financieras complejas, compañías pantalla, centros offshore, paraísos fiscales) pueden ser considerados como un indicador de operaciones LD/FT, su utilización es legal y es necesaria en la mayoría de las operaciones financieras islámicas. Por ende, en los casos de LD/ FT, los métodos legales son utilizados con un fin ilegal, mientras que si son usados en las finanzas islámicas, los mismos métodos tienen un objetivo legal como objetivo final Vulnerabilidades LD/FT de los métodos de financiación islámicos Los bancos islámicos contemporáneos tienen la facultad de imitar a la mayoría de las operaciones bancarias convencionales. Sin embargo, a fin de comparar el grado de vulnerabilidades LD/FT en los bancos islámicos y convencionales, es esencial empezar con el análisis de la definición preliminar del banco. El banco es un intermediario financiero que recibe depósitos para utilizarlos otorgando préstamos. El principal rol de ese tipo de institución, sea islámica o convencional, es conectar a las personas que tienen fondos con personas que necesitan fondos. En la primera parte de su misión (aceptación de depósitos), el banco islámico tiene las mismas vulnerabilidades LD/FT que cualquier banco convencional, mientras que en la segunda parte de su misión (préstamos o actividades de financiación), el banco islámico e