DEsAfíOs ANTILAvADO
Más allá de
los titulares:
La visión
de un
investigador
sobre los
esquemas
Ponzi
L
os esquemas Ponzi son noticias
importantes estos días y no solo en
los mundos del fraude y el antilavado de dinero. En el proceso de elaboración de una sesión de capacitación para
investigadores sobre esquemas Ponzi en
un banco minorista, descubrí que hay muy
poca información valiosa en relación con
las investigaciones sobre vigilancia. Hay
muchísimos artículos que resumen las
señales de alerta para los inversores; sin
embargo, las señales de alerta para los
investigadores son casi inexistentes….eso
era, hasta ahora.
¿Qué es un esquema Ponzi?
Un esquema Ponzi es un juego de confianza donde el autor promete invertir
fondos en una oportunidad de inversión
aparentemente legítima pero en lugar de
ello se guarda los fondos para uso personal. Las ganancias ficticias son generadas
cuando los primeros inversores cobran
una tasa elevada de retorno con fondos
obtenidos de los inversores posteriores. El
autor de un esquema Ponzi también puede
preparar balances que muestren ganancias
falsas para atraer a las víctimas y hacer que
inviertan más fondos o que no recuperen
los fondos ya invertidos. En un esquema
Ponzi, el inversor no necesita estar afiliado
como distribuidor para obtener ingreso en
14 acams today
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diciembre–Febrero 2010
la inversión. Al fi nal, los esquemas Ponzi
caerán cuando el ingreso de nuevos inversores sea insuficiente para pagar a los primeros inversores.
¿Los esquemas Ponzi son iguales a los
esquemas Pirámide?
La respuesta es no. En un esquema
Ponzi, el inversor no está afi liado a la
inversión, entendiéndose por esto que el
inversor no compra un producto o se convierte en propietario del negocio (salvo
el hecho de que compra acciones en un
negocio). Un esquema Pirámide requiere
que los inversores paguen por el derecho
de conseguir otros inversores para incluirlos dentro del esquema y los participantes
reciben fondos o pagos cuando se incorporan los nuevos inversores.
Comercialización en varios niveles ….¿un
esquema Pirámide legítimo?
La comercialización en varios niveles
a veces es mencionada como un esquema
Pirámide. De hecho, muchas campañas
de comercialización en distintos niveles
no son inversiones fraudulentas, sino una
forma legítima de ser propietario de su
propio negocio. La comercialización en
varios niveles generalmente ofrece productos a la vente que no pueden conseguirse
en las tiendas. Como distribuidor de los
productos, el inversor puede organizar
su propio programa de trabajo y obtener
ganancias vendiendo los productos a los
consumidores.
De manera similar al esquema Pirámide,
la comercialización en varios niveles también ofrece grandes ganancias cuando se
incorporan otros inversores. En el caso
de la comercialización en varios niveles, el inversor recluta gente para vender
sus productos a otros consumidores. Las
ganancias obtenidas por el inversor posteriormente incluirán un porcentaje de la
ganancia de cada persona que reclutó para
vender el producto. La habilidad para
incrementar la ganancia sobre la inversión
original reclutando vendedores ha convertido a la comercialización en varios niveles
en un objetivo atractivo para los inversores
con sumas pequeñas de dinero y para los
individuos que desean tener la libertad del
trabajo por su cuenta. La gran diferencia
entre la comercialización en distintos
niveles y los esquemas pirámides es que en
la primera el producto existe realmente.
Señales de alerta de que su cliente puede
estar dirigiendo un esquema Ponzi
La siguiente no es una lista completa
de todas las posibles transacciones o
condiciones que pueden indicar la existencia de actividad “Ponzi” y no toda la
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