EL INVERSOR INTELIGENTE
de un fondo de inversión, pueden hacer que quede usted sujeto al impuesto
mínimo alternativo federal.
Ganancias y pérdidas de capital
Las ganancias y pérdidas de capital obtenidas a corto plazo se
combinan para obtener la ganancia o pérdida neta de capital obtenida a
corto plazo. Las ganancias y pérdidas de capital obtenidas a largo plazo se
combinan para obtener la ganancia o pérdida neta de capital obtenida a
largo plazo. Si su ganancia de capital neta a corto plazo es mayor que su
pérdida de capital neta a largo plazo, la diferencia se considera renta
ordinaria. Si hay una ganancia de capital neta a largo plazo, dicha ganancia
tributa a un tipo de ganancia de capital favorable, que generalmente es el
20%, y que se reducirá al 18% en el caso de inversiones adquiridas después
del 31 de diciembre de 2000 y que hayan sido conservadas durante más de
cinco años.
La pérdida de capital neta se puede deducir de la renta ordinaria
hasta un máximo de 3.000 dólares en el ejercicio en curso. Cualquier
pérdida de capital que exceda de 3.000 dólares se puede aplicar a ejercicios
posteriores para compensar futuras ganancias de capital.
Fondos de inversión
En su condición de «sociedades de inversión reguladas»,
prácticamente todos los fondos de inversión aprovechan las estipulaciones
especiales del derecho tributario que les eximen del pago del impuesto de
sociedades. Después de vender participaciones a largo plazo, los fondos de
inversión pueden distribuir los beneficios en forma de «dividendos de
ganancia de capital», que en manos de sus accionistas serán tratados como
ganancias a largo plazo. Estas tributan a un tipo inferior (por lo general, el
20%) al de los dividendos ordinarios (que están sujetos a un tipo que puede
llegar al 39%). Por lo general, deberá evitar la realización de grandes
inversiones nuevas durante el cuarto trimestre de cada ejercicio, momento
en el cual se suelen distribuir repartos de ganancias de capital; de lo
contrario, incurrirá en una obligación .tributaria por una ganancia obtenida
por el fondo antes de que fuese usted propietario de este.
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