3.3. La Creación de Empresas Multidivisionales a Principios del Siglo XX y el Nacimiento de los Primeros Indicadores de Gestión
En las primeras décadas del siglo veinte hubo nuevas innovaciones en los sistemas de contabilidad de gestión como consecuencia de su utilización para apoyar el crecimiento de grandes corporaciones. Un hecho fundamental, desde el punto de vista del control de gestión, fue la creación de las grandes empresas americanas fruto de su integración vertical. Según la tesis de Johnson y Kaplan (1988), la concentración de actividades cualitativamente diferentes en la misma organización, obligó a la utilización de una medida financiera uniforme capaz de identificar la mejor distribución del capital entre las distintas partes o divisiones de la empresa integrada.
Un papel fundamental en este desarrollo lo tuvo la DuPont Powder Company. Esta compañía se constituyó en 1903, a partir de una unión de empresas familiares independientes, dando lugar a una forma corporativa nueva e interesante desde el punto de vista de la gestión. Los directivos de la organización integrada se enfrentaron a unos problemas nuevos: el coordinar las distintas actividades de producción y marketing; y el de decidir la asignación más ventajosa de capital entre las distintas actividades.
Con este objetivo, los directivos de la DuPont diseñaron sistemas de operación y presupuestación capaces de coordinar las actividades y asignar los recursos a sus grupos operativos. Pero la innovación más relevante, desde el punto de vista de la contabilidad de gestión, fue la medida del retorno sobre la inversión (return on investment) conocido por sus siglas ROI. Este indicador proporcionaba una medida global del éxito de cada unidad operativa y de la organización en su conjunto. Los directivos utilizaron el ROI como ayuda para orientar la asignación de capital a las divisiones, primando las más rentables. Según su expresión más sencilla:
ROI = Beneficio / Inversión
El director financiero de la DuPont, Donaldson Brown, demostró cómo este indicador podía ser descompuesto para un producto en dos medidas: la eficiencia o ratio operativo (beneficio neto dividido por las ventas) y la rotación de stocks (ventas divididas por activos). Según la siguiente expresión:
ROI = Beneficio / Ventas * Ventas / Inversión
Descendiendo un nivel más, cada uno de estos ratios podían ser, a su vez, descompuestos en las partidas de ingreso, coste, activo circulante y activo fijo que estaban bajo la responsabilidad de los directivos de las distintas unidades descentralizadas. De este modo, la dirección podía establecer diversas comparaciones sobre la eficiencia del capital utilizado en cada una de las actividades de una empresa. Esto hizo que los sistemas contables de gestión proporcionaran herramientas con las que controlar, planificar y motivar al personal. Analíticamente:
ROI = = (Ingresos – Coste) / Ventas * Ventas / (Inversión fija + Inversión en circulante)
Luego:
ROI = = (Ingresos/ Ventas – Coste / Ventas) * Ventas / (Inversión fija + Inversión en circulante)