Plan de negocios MÓDULO
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cionalidad del producto. Es importante mencionar
que en este ejemplo como en otros, los resultados
de las operaciones pueden no coincidir por el factor
decimales de las cifras. yecto, la partida de gastos financieros del estado de
resultados se omite; no así el pago de impuestos so-
bre la renta, gravamen que se aplica sobre la utilidad
antes de impuestos.
b. Costos de producción e. Ajustes sin efecto en el efectivo
En el costo directo que se registra en el cuadro 42, se
puede observar que este egreso, al ser variable, está
directamente relacionado son el volumen de ventas,
lo cual se puede constatar realizando la siguiente
operación. En el cuadro 42, la depreciación y amortización
–consideradas en los costos de producción y en
gastos de administración– se registran y se suman
a la utilidad (o pérdida) neta porque realmente no
representan una erogación en efectivo.
Costo directo
Unidades
Costo variable
= Mes 1
x
Mes 1
unitario f. Ajustes con efecto en el efectivo
= 21,649 x $11.92 = $258.164
El costo variable unitario se refiere únicamente
al que corresponde al costo directo. Asimismo, la
anterior operación no aplica para los costos indi-
rectos y la depreciación porque son egresos consi-
derados como fijos. Generalmente, la depreciación
(cargada en este caso en el costo de producción) es
distribuida dentro del grupo de gastos de las áreas
en que se utiliza el activo; por ejemplo, si se trata de
la depreciación de una computadora, ésta se registra
en gastos de administración.
c. Gastos de administración y de ventas
Para el caso que se analiza, la mayoría de los gastos
de administración y de ventas son considerados fijos,
por lo cual permanecen constantes durante los me-
ses proyectados. Solamente el gasto en comisiones
es clasificado como variable, por lo cual se aplica la
misma fórmula que en costo directo.
Comisiones
Unidades
Costo variable
=
x
Mes 1
Mes 1
unitario
= 21,649 x $1.15 = $24,944
d. Gastos financieros e impuesto sobre la renta
Considerando que uno de los fines del flujo de caja
mensual es analizar la situación de liquidez del pro-
Otro tipo de rubros que se ajustan son aquellos que
sí tienen impacto en el efectivo como son las cuen-
tas por cobrar, inventarios y proveedores; estos tres
conceptos están intrínsecamente relacionados: si los
inventarios se compran a crédito se genera deuda
con proveedores; a su vez, si los inventarios (conver-
tidos en producto final) son vendidos a crédito se
propician cuentas por cobrar.
Para estimar a cuánto ascienden los conceptos antes
mencionados, es necesario determinar cuál será la
política en días de estas partidas. En relación con
los inventarios, solo se debe adquirir una cantidad
que garantice una producción/servicio continuo; las
cuentas por cobrar deben gestionarse a un plazo
no prolongado y las obligaciones con proveedores
deben negociarse a plazos lo más largo posible.
Lo que se registra en los ajustes son los cambios
que estas cuentas presentan en un mes (o periodo)
con respecto al mes anterior; el importe de esos
cambios puede corresponder a:
• operaciones de periodos anteriores que son
cobrados o pagados en el mes actual y
• operaciones del mes actual que serán cobradas o
pagadas en el futuro.
En el mes 1 del cuadro 42, al ser un mes inicial, el
importe de los clientes, inventarios y proveedores no
se ajusta porque no hay un mes anterior con el cual
Manual de capacitación: Formulación de planes de negocio para el desarrollo de productos agropecuarios con valor agregado
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