Existen varias formas para construir un flujo de caja,
en este curso se recomienda usar el basado en un es-
tado de resultados, el cual precisa de algunos ajustes
como se muestra en el ejemplo del cuadro 42.
Los ajustes en referencia se aplican a partir de la uti-
lidad o pérdida neta del estado de resultados, a ésta
se le suman las partidas que no representan salidas
de efectivo y se le restan aquellas que no implican
entrada de efectivo. Esto se realiza debido a que el
estado de resultados muestra ingresos y egresos en
el momento en que se generan, con independencia
del momento en que esos movimientos se hagan
efectivos. Por ejemplo, las ventas se registran cuando
se concretan, pero puede ser que esas ventas sean a
crédito.
La mayoría de los conceptos que integran el flujo de
caja fueron calculados en planes previos, excepto los
ingresos por ventas; por tal motivo, en este apartado
se explica –principalmente– lo referente a los ingre-
sos y a las conciliaciones que se efectúan a la utilidad
(o pérdida) neta. Por economía de espacio, en el
cuadro 42 se han omitido los datos que van del mes
6 al mes 10.
a. Ingresos por ventas
Los ingresos mensuales por ventas se estiman mul-
tiplicando las unidades de producto que se prevén
colocar en el periodo por el precio de venta.
Ventas Mes 1 = Unidades Mes 1 x Precio de venta
= 21,649 x $21.60 = $467,614
Para el caso del ejemplo del cuadro 42, los ingresos
mensuales se han pronosticado de acuerdo con la
capacidad de producción utilizada prevista y esta-
Cuadro 42. Estructura del flujo de caja mensual con base en un estado de resultados
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