DÖV?Z VADEL? ??LEM SÖZLE?MELER?
- (Korunma Amaçl?)
? ?hracatç?lar, döviz cinsinden alaca??n? önceden TL cinsinden sabitleyebilecek ve kur riskine kar??
korunarak mü?terilerine daha uzun vadeli fiyat verebileceklerdir.
? ?thalatç?lar döviz cinsinden borcunu önceden TL cinsinden sabitleyebilecek ve kur riskine kar??
korunarak daha uzun vadeli al?m anla?mas? yapabileceklerdir.
? Birçok sözle?me dövize dayal? olarak düzenlenmektedir.
? Birçok i?letmenin ve bireyin döviz varl??? ve borcu bulunmaktad?r.
? ?hracatta ithal ara mal? kullananlar Euro gelirlerin ABD Dolar cinsinden ya da ABD Dolar?
maliyetlerin Euro cinsinden sabitleyebileceklerdir.
- (Yat?r?m ve Arbitraj Amaçl?)
? Döviz hareketlerinden kazanç elde edilmesi,
? ?ste?e uygun riski seçeneklerinin olu?turulmas?
-
ÖRNEK: ?THALAT YAPAN KURULU?
- Hammadde ithal eden bir ?irket 100.000 USD?lik ithalat yapm??t?r.
USD spot kur 1,9200 TL?dir. Y?l sonu için beklenen kur 2,0000 TL?dir.
?irketin y?l sonunda ithalat ödemesi için USD?ye ihtiyac? vard?r.
?thalat Ödemesi (USD)
100.000
100.000
100.000
100.000
?thalatç?n?n Problemi;
Dolar Kuru (TL)
1,8850
2,0000
2,0500
2,1500
?thalat Maliyet (TL)
188,500
200,000
205,000
215,000