[ SOLUCIONES PRÁCTICAS ]
• La calidad percibida del regulador
en estudio, con base a los indicadores
de gobernanza establecidos por
el Banco Mundial; 2
• El juicio experto de los analistas
especializados que conforman el
equipo del banco que trabaja ejecutando
estos procedimientos.
Cuando se trate de fondos de inversión,
se recomienda establecer un listado de la
Bolsas de Valores aceptadas que permita
determinar la aplicación de medidas
simplificadas de debida diligencia del
cliente del mismo modo. Al igual que la
lista anterior, ésta debe ser revisada por la
institución financiera una vez al año, para
reflejar cualquier modificación sustancial
que se registre durante este tiempo. Sin
embargo, se debe tener en cuenta que
la metodología para determinar el listado
de la Bolsas de Valores es más estricto,
debido a que los niveles de corrupción
percibidos dentro de la Bolsas de Valores
ubicadas en jurisdicciones geográficas
de alto riesgo, deben ser incluidos. Los
siguientes factores deben tomarse en
cuenta:
• Si la Bolsa de Valores es supervisada
o controlada por una autoridad
respaldada por el gobierno que
promueve altos estándares éticos
y de cumplimiento que permitan
mantener dentro de la jurisdicción
que regula la justicia, eficiencia y
solidez de los mercados financieros;
• Si la Bolsa de Valores, bajo revisión,
exige a sus miembros, participantes
y compañías listadas, revelar la
identidad de los dueños, directores
y demás entidades que ejercen el
control significativo de las mismas;
• Si la bolsa de valores requiere a sus
miembros, participantes y empresas
listadas, altos niveles de transparencia
con respecto a la revelación de
su posición financiera;
• La calificación del riesgo geográfico
del país en el cual la bolsa de valores
opera;
• La calificación obtenida por el Índice
de Percepción de Corrupción de
Transparencia Internacional (CPI,
por sus siglas en inglés) 3 por el país
en el cual la Bolsa de Valores realiza
sus transacciones;
• Si la Bolsa de Valores es miembro o
se encuentra afiliada a la Federación
Mundial de Bolsas de Valores (WFE,
por sus siglas en inglés); 4
• El juicio experto de los analistas
especializados que conforman el
equipo del banco que trabaja ejecutando
estos procedimientos.
Para aquellas Bolsas de Valores y reguladores
que no califiquen para ser incluidos
en las listas anteriormente mencionadas,
pero existe un interés especial por parte
de la institución financiera y/o la función
de soporte respectiva, de incluirlas para
optimizar operaciones, estrategia o volumen
de transacciones; se recomienda
establecer un procedimiento interno
para dicha excepción. Esta reconsideración
debe ser dirigida a la directiva de
la institución financiera que administre
el programa de prevención de lavado
de dinero respectivo. Según el procedimiento,
se debe documentar las razones
por la cuales se está solicitando dicha
consideración, incluyendo el alcance
e impacto de la solicitud, además de
cualquier información o documentación
que pueda servir como soporte del caso
específico para su inclusión en las listas
mencionadas. Este procedimiento debe
ser revisado y aprobado por las instancias
correspondientes dentro de la institución
financiera.
Conclusión
Sin duda, siempre será aconsejable
aplicar todas las medidas que puedan
permitir a la gerencia simplificar, estandarizar
y agilizar las tareas de debida
diligencia en las instituciones financieras
sin sacrificar su calidad. Esto permitirá
hacer el proceso más eficiente y rápido,
además de priorizar los riesgos en los
cuales el equipo de trabajo debe concentrarse.
De tal forma que los esfuerzos
en las revisiones de los clientes de mayor
riesgo sean centralizados para poder
determinar las medidas de seguimiento,
detección y mitigación. Tal proceso ayudará
a evitar que los riesgos identificados
puedan exceder el apetito de riesgo
establecido por la junta directiva de la
entidad.
Marcos Tinedo, jefe de riesgo y
cumplimiento, Optal Limited Group (UK) –
Mexico Branch, Ciudad de México, Distrito
Federal, México, mtinedo@gmail.com
1
A nivel general, se conoce como fondo de
inversión a una entidad jurídica conformada
por diversas personas, nominadas partícipes
del patrimonio constituido. Este fondo es
administrado por una sociedad gestora
responsable de su gestión y por una entidad
depositaria que custodia los títulos y efectivo,
además de ejercer funciones de garantía y
vigilancia ante las inversiones.
2
Los indicadores de gobernanza del WGI
proporcionan una clasificación de 215 países
y territorios basados en seis dimensiones
de gobernanza, incluida la estabilidad
política, la eficacia del gobierno y el control
de la corrupción. El informe es un proyecto
agregado con clasificaciones a partir de 1996.
3
El Índice de Percepción de la Corrupción
es un índice publicado anualmente por la
Transparency International desde 1995 que
clasifica a los países conforme a «sus niveles
percibidos de corrupción en el sector público,
según lo determinado por evaluaciones de
expertos y encuestas de opinión». Este índice
generalmente define la corrupción como
«el mal uso del poder público para beneficio
privado». Actualmente clasifica a 176 países
«en una escala de 100 (muy íntegro) a cero
(altamente corrupto)». Dinamarca y Nueva
Zelanda son percibidos como los países menos
corruptos del mundo, con una clasificación
consistentemente alta entre la transparencia
financiera internacional, mientras que el país
percibido como el más corrupto del mundo es
Somalia, con una clasificación entre nueve y
1diez, de una calificación de 100, desde 2017.
4
La Federación Mundial de Bolsas,
anteriormente Federación Internacional
de los Campos de Valores, o Federación
Internacional de Bolsas, es la asociación
comercial de bolsas de valores, futuros y
opciones reguladas públicamente, así como
contrapartes centrales (CCP). Representa a
más de 250 proveedores de infraestructura de
mercado, incluidos CCP independientes que
no forman parte de grupos de intercambio.
Sus operadores de mercado son responsables
de operar los componentes clave del mundo
financiero. Tiene su sede en Londres, Reino
Unido, y fue fundada en 1961.
[ JULIO–AGOSTO 2020 ] 69