СЧЕТОВОДСТВО И АНАЛИЗ
бр. 1/2014, година XVIII
Пример:
№
Текст
Мярка
Дружество А
Дружество Б
Дружество В
1.
Материални
запаси
х.лв
500
250
250
2.
Вземания
х.лв
250
500
250
3.
Парични средства
250
250
500
Всичко
краткотрайни
активи
х.лв
1000
1000
1000
4.
Краткосрочни
пасиви (текущи
задължения)
х.лв
800
800
800
5.
Коефициенти за
а/ Обща
ликвидност
К
1,25
1,25
1,25
б/ Бърза
ликвидност
К
0,625
0,937
0,937
в/ Незабавна
ликвидност
К
0,312
0,312
0,625
Както се вижда от примера, трите компании имат еднакъв коефициент за
обща ликвидност, но това все още не означава, че способностите им да изплатят
навреме текущите си задължения е еднаква. В по-добра позиция са „Б” и „В”,
които имат по-висок коефициент за бърза ликвидност, който се доближава до
единица. Но, доколкото този коефициент е резултат и на вземания, които могат
да се окажат бавно ликвидни, представата за бърза ликвидност си остава „на
повърхността”. Едва коефициентът за незабавна ликвидност, ако в него участват
само парични средства (както е в примера), може да подскаже в по-голяма
степен, че кредиторите ще бъдат удовлетворени в по-кратки срокове. Затова
компания „В” е в най-благоприятно положение (К за незабавна ликвидност е
0,625 срещу 0,312 за останалите компании).
Ликвидност в дни
Още по-показателно ще бъде сравнението между трите предприятия, ако
при установяване на ликвидността, разбирана и като платежоспособност, се
вземе предвид и паричният поток, за да се изчисли необходимостта от дни за
уреждане на текущите задължения.
69