THON HOLDING | ÅRSBERETNING 2016
AVDRAG
Konsernets finansielle risiko
Den finansielle risikoen kan igjen deles i:
1 %
73 %
• Likviditetsrisiko
•
Rente- og valutarisiko
• Kredittrisiko
26 %
< 12 mnd
1-5 år
Likviditetsrisiko
Likviditetsrisiko knyttes til konsernets evne til å
betjene betalings- og øvrige gjeldsforpliktelser
etter hvert som de forfaller. Risikoen dempes
ved å ha store tilgjengelige likviditetsreserver, en
moderat belåningsgrad, langsiktige låneavtaler
samt ved å anvende ulike finansieringskilder og
-markeder.
> 5 år
Ved årsskiftet var konsernets likviditetsreserve
2.099 millioner kroner (3.239), og besto av kort-
siktige plasseringer på 542 millioner kroner (534)
og ubenyttede kredittrammer på 1.557 millioner
kroner (2.705).
RENTEFORFALL
28 %
Konsernets rentebærende gjeld på 10.292
millioner kroner (9.331) hadde en gjennomsnittlig
gjenværende løpetid på 2,2 år (2,8), og 26 % (27)
av gjelden forfaller til betaling innen et år.
50 %
22 %
< 12 mnd
1-5 år
Rente- og valutarisiko
Med renterisiko menes risiko for endringer i
konsernets kontantstrøm, resultat og egenkapital
som følge av endringer i det kort- og langsiktige
rentemarkedet.
> 5 år
Risikoen styres blant annet ved å ha en stor andel
langsiktig rentebinding.
Ved årsskiftet var konsernets gjennomsnittsrente
3,22 % (3,61), og andelen rentebinding lenger enn
1 år var 50 % (59).
RENTEUTVIKLING SISTE 5 ÅR
mill. kr
6%
Konsernets rentebærende gjeld på 10.292 millioner
kroner (9.331) er fordelt på følgende valutaer:
5%
4%
3%
VALUTA
ANDEL AV
GJELD GJENNOM-
SNITTSRENTE
31.12.16 GJENNOM-
SNITTSRENTE
31.12.15
Norske kroner 61 % 3,8 % 4,1 %
Svenske kroner 29 % 2,2 % 3,1 %
Euro 10 % 2,3 % 2,1 %
2%
1%
0%
2012
2013
Gjennomsnittsrente
2014
NOK
2015
SEK
2016
EUR
15