soLuCiones PRÁCtiCAs
Tres elementos que un banco debe saber para
no tener problemas con los esquemas Ponzi
E
n los últimos años, se descubrieron
numerosos esquemas Ponzi por
valores multimillonarios que sacudieron al mundo financiero. Bernie Madoff
(fraude por US$65.000 millones), y Allen
Stanford (fraude por US$8.000 millones),
se cobraron miles de víctimas, así también
como compañías que invirtieron su dinero
con ellos.
¿Pero qué sucedió con los bancos que les
prestaron servicios bancarios? Existen
varios casos de la vida real en donde los
bancos tuvieron problemas por permitir que
se llevaran a cabo esquemas Ponzi a través
de sus cuentas. ¿Cuáles son las señales de
alerta de que existe un esquema Ponzi en
una cuenta bancaria? ¿Qué debería hacer el
banco cuando se encuentra frente a estas
advertencias que indican que un cliente
podría estar operando un esquema Ponzi?
Tanto en el caso Madoff como en el de Stanford, los inversores han demandado a los
bancos que prestaron servicios a los negocios de Madoff y Stanford. ¿Qué puede aprenderse de éstos y otros casos? A continuación
se detallan tres elementos para mantenerse
alejado de los problemas.
¿Qué es un esquema Ponzi?
Un esquema Ponzi es una operación de inversión fraudulenta que paga ganancias a los
inversores no de las ganancias reales obtenidas por la empresa, sino que las mismas
provienen de su propio dinero o del dinero
recibido de los inversores posteriores. Los
esquemas Ponzi y los esquemas piramidales
están muy relacionados. Ambos incluyen
el pago a los miembros que tienen más
antigüedad con dinero que proviene de los
inversores más nuevos, en lugar de hacerlo
con ganancias reales que deriven de los
productos de inversión o venta al público.
Pero también existen varias diferencias. A
continuación se incluye un cuadro en el que
se explican algunas de ellas:
20
Cuadro 1
Esquema de Pirámide
Esquema Ponzi
“Anzuelo”para
atraer participantes
Obtiene ganancias realizando un
pago y encontrando a otros que se
convierten en distribuidores de un
producto. El esquema generalmente
no incluye un producto genuino. El
producto puede no existir o solo es
“vendido” dentro del esquema de la
pirámide.
Obtienen altos rendimientos de
inversión con poco o ningún riesgo
contra entrega de su dinero, la
inversión por lo general no existe.
Pagos/ganancias
Debe reclutar distribuidores nuevos
para recibir pagos.
No es necesario reclutar nuevos
participantes.
Interacción con el
promotor original
A veces no es necesaria. Los
participantes nuevos pueden ingresar
al esquema en un nivel diferente.
El promotor por lo general actúa
directamente con todos los
participantes.
Fuente de pagos
De nuevos participantes — siempre
divulgada.
De nuevos participantes — nunca
divulgada.
Colapso
Rápido. Se requiere un aumento
exponencial en la cantidad de
participantes en cada nivel del
esquema.
Puede ser relativamente lento en la
medida que existan participantes que
reinviertan su dinero.
Tres consejos para que los bancos no
tengan problemas
A continuación se indican tres consejos para
que los bancos se mantengan alejados de los
defraudadores Ponzi:
1. Incorporar señales de alerta de fraude
de inversión a su programa de cumplimiento
Es importante m