REI WEALTH MONTHLY Issue 49 | Page 72

W We use so many services that are provided by our various counties  that we tend to take them for granted. For instance, our firefighters,  our police departments, some hospitals, and our school districts are  all services that would strongly affect us if they were to suddenly  loose funding. So, where do they get their funding? I’m glad you  asked. They get it from “property taxes”. But you have to  understand this part. This is where you and I as entrepreneurs can  When we look at the  make money… investment opportunities  in the marketplace, we  Our government is smart. They know that the average person has  see the same old patterns.  an aversion to paying their taxes. That’s why the various state and  “The greater the risk, the  local governments have enacted laws that provide for very heavy  greater the reward”. To  penalties when a person does not pay their property taxes. Then,  see where this is played  the government will allow us to pay up the owner’s back property  out, look at the stock  taxes and whatever other fees that have accumulated, and  market. While fortunes  essentially step into the government’s lien position (this is BIG)!  have been made in the  Now, the delinquent property tax payer has to pay you instead of  stock market, fortunes  the government. And they’ll pay you big! I’ll explain. have also been lost in the  stock market. Well, if  When you invest  you’re anything like me,  in tax sale  you’re going to want to  instruments, be  invest where you can gain  aware that there  an edge over your  are certain states  competition. You’ll want to  that are tax  earn higher interest than  certificate states,  you can get from  and other states  anywhere else, and you’ll  that are tax deed  want to have your  states. A tax certificate state essentially sells to an investor the right  investment guaranteed by  to collect interest on unpaid property taxes. The state law sets the  the strength of our  amount of interest that the investor can collect. On the other hand, a  government. Well, hold on  tax deed state will let the interest and penalties pile up against the  to your hats! Such an rare  delinquent tax payer. If the delinquent amount is not paid within a  animal actually does exist.  certain period of time (this is the Redemption period. We’ll talk  It’s investing tax sale  about the Redemption period in a few minutes) the property will be  instruments. I’ll explain. sold at public auction.   72 The Perfect Investment..One Of Real Estates' Best Kept Secrets TAX SALE PROPERTIES