Realty411 Magazine A Spotlight on Charles and Lena Sells | Page 26

#1 Reason Investors Fail
in the Flipping House Business
By Jimmy V. Reed
S
o I am sure if you are 
reading this, you are 
saying to yourself, “not 
another flipping 
investor”! Well you’re right I 
prefer to Wholesale properties 
myself or hold them as rentals. 
But the whole country is going 
nuts over all the TV shows on real 
estate flipping or flopping. 
     So after being in the business 
now over 30 years I decided let’s 
at least show people the number 1 
reason most new & seasoned 
investors get into trouble while 
trying to make their first million. 
So first I know there are many 
reasons investors fail in real estate 
from, market crashes, un foreseen 
issues while rehabbing, running 
out of money before the job is 
done. There are so many but the 
number one reason is still the 
number one reason. Before I tell 
you what it is let me tell you 
about my experience so you will 
understand where my logic on this 
is coming from.
     It all started in the late 80’s for 
me as an electronic technician I 
was sitting around one night and 
saw one of those infomercials. 
Yes the famous infomercials! 
These days they do them on social 
media and everywhere on the 
internet. But for now that is where 
I started and I started with 
wholesaling my contracts on 
26
properties that were deals to 
investors who had cash. Yes 
Cash was the key for me starting 
out since I didn’t have any. 
     Now let’s move forward a few 
years I started really wholesaling a 
lot of properties and there was not 
enough of me to go around when 
it came to finding enough deals. 
So I started teaching local friends 
and other newbies how to do what 
I was doing so they could bring 
me more deals. That helped us to 
wholesale over 50 in one year on 
a part time basis.
     Move a few more years ahead 
and I was asked to help create 
some real estate programs for a 
large Guru company and also 
teach and mentor their students. 
Fast forward we ended up helping 
that company fulfill training for 
many of the famous Guru’s in real 
estate up until around 2008. By 
then we had help create their 
Wholesale, Mentoring, and 
Probate training’s. 
     Then in 2008 I went back to 
teaching through my own 
company Real Estate Equity 
Development. We were also at the 
time involved in International 
investing in Panama, Costa Rica, 
Buy & Holding in Texas, Along 
with Rehabbing and Wholesaling 
in Fort Worth, Texas.