Nuoret Lakimiehet 3/2006 - Säästäminen ja sijoittaminen | Page 29

lyhennettäessä pääomaa jää säästöön,
ja omistusasuminen onkin pitkällä
aikavälillä edullisin asumismuoto.
Asuntoon sijoitetut varat ovat myös
hyvin suojassa inflaatiota vastaan.
Vertailtaessa asuntovelan maksamista ja vuokraa tulee lisäksi ottaa huomioon asuntovelan koron verovähennysoikeuden vaikutus.”
Mielestäni tässä kohtaa osutaan
kuitenkin käsitteellisesti harhaan.
Oman asunnon ostaminen on mielestäni lähinnä verrattavissa säästämiseen, ei suinkaan sijoittamiseen. Se,
että jotain jää säästöön ei vielä ole
sijoittamista, ellei säästöön jäävää
varallisuutta laiteta edelleen poikimaan. Tämä ei käytännössä ole oman
asunnon kohdalla mahdollista, sillä
varsinaista likvidiä varallisuutta ei
kerry.
Vaikka ajateltaisiin, että tokihan
omankin asunnon voi myydä voitolla, ei säästäminen silti muutu sijoittamiseksi, jokaisen kun on asuttava
jossain. Vaikka oman asunnon myisi
voitolla on samaan aikaan hankittava toinen asunto samassa markkinatilanteessa. Tällöin voittovarallisuus
useimmiten katoaa suoraan uuden
asunnon hankintaan.
Voittovaroilla ei myöskään saa
isompaa asuntoa, sillä kun myynti-

ja ostohetki ovat hyvin lähekkäin on
isompi asunto kalliimpi kuin myyty
pieni. Tietysti voi myös ajatella, että
myy asuntonsa, asuu vuokralla ja sijoittaa myynnistä saadut rahat. Tämä
on kyllä sijoittamista, mutta ei enää
asuntosijoittamista ellei sijoituskohde ole asunto. Jos ostaa tilalle uuden
asunnon miksi asua itse vuokralla?
Todelliset tavallisen kansan
”asuntosijoittamisen” voittajat löytyvätkin useimmiten seuraavasta sukupolvesta. Kun äiti ja isä ovat aika-

naan ostaneet asunnon ja sen maksaneet, saa perillinen useimmiten
perintönä velattoman asunnon. Nykyisellä elinajanodotuksella perillinen on tässä vaiheessa kuitenkin sen
ikäinen, että mahdollisnen omakin
asunto on suurelta osin maksettu, jolloin peritty asunto jää sijoitusvarallisuudeksi. Tällöin omaan käyttöön
ostettu asunto muuttuu asuntosijoittamiseksi.
Minäkö siis asuntosijoittaja? En
suinkaan, mutta tyttäreni kenties.

Asuntosijoittamisen edut ja haitat
+ Mahdollisuus käyttää omaa neuvottelutaitoa edullisten hankintojen tekemiseen.
+ Sijoitusasuntoa varten on verrattain helppoa saada pankkilainaa.
+ Mahdollisuus asunnon arvonnousuun.
+ Koron vähennysoikeus verotuksessa.
+ Mahdollisuus vaikuttaa jälleenmyynti- tai vuokrausarvoon esim. remontoimalla.
+ Hyvä suoja sijoitetulle pääomalle inflaatiota vastaan.
+ Omistamaansa asuntoa vastaan saa tarvittaessa lainaa.
- Asunnon hintariski (asunnon arvo voi laskea).
- Lainaan liittyvä korkoriski (kuukausierän nousu tai laina-ajan pidennys).
- Sijoitusasunto vaatii omistajaltaan hallinnointia.
- Odottamattomat remontointitarpeet.
- Vuokrasuhteisiin liittyvät riskit.
- Sijoitusasunto on pitkäaikainen sijoitus, pakkotilanteessa myytäessä hinta voi olla huono (epälikvidi).

29