KAPITALBINDNING
Koncernen ökade under årets första kvartal sitt varulager för
bassortimentet men även med nya baskollektioner. Varulagret
uppnådde därefter en bra nivå och vi har haft en god servicegrad
under hela året. Kapitalbindningen av varor har ökat med 48 mkr och
totalt varulager uppgick till 2 496 (2 448) mkr. Valutakursförändringar
vid omräkning till SEK har dock ökat lagervärdet med 100 mkr.
Omsättningshastigheten i varulager var något lägre jämfört med
föregående år och uppgick till 1,1 (1,2) ggr. Lagervärdet förväntas öka
de kommande kvartalen, vilket främst är säsongsrelaterat men även på
grund av ett utökat produktsortiment.
INVESTERINGAR, FINANSIERING
OCH LIKVIDITET
Koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick
till 448,9 (129,5) mkr. Det förbättrade kassaflödet är relaterat både
till resultatförbättringen och att vi haft lägre varuinköp än fjolåret.
Under föregående år utökade vi vårt bassortiment samt ökade
kompletteringsinköpen inom profil. De kassapåverkande netto-
investeringarna uppgick till -89,6 (-106,5) mkr. Under föregående år
gjordes ett antal investeringar i materiella anläggningstillgångar, bla i
nya lagerlokaler vilket ej har gjorts under 2016.
Nettoskulden minskade under året med 180 mkr till 1 749 (1 929)
2016-12 2015-12
mkr, vilket är relaterat till ett förbättrat resultat och ett förbättrat
28,9 28,0
rörelsekapital. Valutakurserna har dock ökat skulden med 104 mkr.
9,7
5,2
Det positiva kassaflödet har även givit att vår nettoskuld i förhål-
lande till eget kapital och rörelsekapital har minskat och uppgick till
126,1
100,9
62,0 (76,8) % respektive 64,7 (71,7) %.
2 331,7
2 313,7
2 496,4
2 447,8
Soliditeten har förbättrats med 2,5 procentenheter och uppgick per
31 december till 48,4 (45,9) %.
Ackumulerad nedskrivning av varulager uppgick till 115 (108) mkr,
varav 7 (9) mkr avser råvarulager. Ackumulerad nedskrivning rela-
terad till handelsvaror på lager uppgick till 4,4 (4,1) %.
Koncernen har per den 31 december 2016 en total kreditram på
2 621,0 mkr. Det huvudsakliga finansieringsavtalet förnyades den 10
Kundfordringarna uppgick till 906 (822) mkr. Ökningen är
februari 2016 och har en kreditram om 2 371,0 mkr varav
2 000,0 mkr löper på tre år och 40,8 musd har en löptid på åtta år.
omsättningsrelaterad.
Därutöver finns ytterligare kreditramar om totalt 250,0 mkr vilka
har en löptid på mellan ett till sju år.
Mkr
Råvarulager
Varor under tillverkning
Varor på väg
Handelsvaror på lager
Summa
NWG 2016 | 69