4
Zmagovalci I. kvartala:
Slovenske delnice in zlati skladi
Za nami je prvi kvartal letošnjega leta. Po donosnostih med vzajemnimi skladi vodijo tisti skladi, ki so se v preteklih letih izkazali za slabšo izbiro vlagateljev.
Povprečna donosnost vseh vzajemnih skladov, ki se tržijo v Sloveniji, na dan 29.3.2014 znaša -0,45 odstotka. Povprečna donosnost vseh skladov slovenskih DZU je letos znašala -0,11 odstotka, medtem ko so skladi tujih upravljavcev v povprečju izgubili 0,74 odstotka vrednosti.
Slovenija in zlato zmagovalci prvega kvartala
Leto 2014 se je začelo odlično predvsem za t.i. 'zlate sklade' ter za tiste, ki sredstva vlagateljev investirajo v delnice izdajateljev iz balkanske regije, predvsem v Sloveniji.
Najbolje so leto začeli skladi, ki sredstva vlagateljev investirajo v vrednostne papirje podjetij iz balkanske regije, predvsem v Sloveniji. Med peterico najdonosnejših v letu 2014 sta dva sklada, ki sredstva vlagateljev investirata predvsem v vrednostne papirje slovenskih podjetij. NLB Skladi - Slovenija delniški je letos zrasel že za 19,50 odstotka in je najdonosnejši vzajemni sklad v letu 2014. Gre za edini sklad (na svetu), ki vsa sredstva plasira na naš lokalni trg. Delnice podjetji na ljubljanski borzi, še do nedavno v primežu političnih spletk, ne-izvedenih strukturnih reform in pod vprašajem morebitne finančne pomoči s strani evropskih partnerjev, so se vendarle obrnile v trend, ki je globalno na trgih prisoten že od pomaldi leta 2009. Mešani sklad NFD 1 pa je do 29. marca zrasel za 9,38 odstotka.
Analitiki NLB Skladi so že v februarski izjavi za javnost povedali, da pričakujejo opazno rast tečajev delnic na Ljubljanski borzi. Kot so sporočili: »Ugodna vrednotenja, nestabilna lastniška struktura ter pričakovano krpanje proračuna z odprodajami državnih deležev so ključni razlogi za utemeljenost špekulacij o privatizaciji. Ocenjujemo, da je dejanska izvedba prodaj, precej verjetna. V kolikor se bo slovenska politika vzdržala novih, za gospodarstvo bolečih posegov, kot so dodatno višanje davkov in nadaljnje visoko državno trošenje, pričakujemo v naslednjih dveh letih dodatno 30 - 40 odstotno povečanje VEP-a podsklada NLB Skladi - Slovenija delniški.«
Pozitivno so leto začeli tudi t.i. zlati skladi. To so delniški vzajemni skladi, ki sredstva vlagateljev investirajo v delnice izdajateljev, katerih osnovna dejavnost, oziroma ena poglavitnih dejavnosti je proizvodnja ali predelava žlahtnih kovin (platina, srebro, zlato idr.) oziroma poslovanje (nakup, prodaja, posredovanje) z žlahtnimi kovinami. Drugo in tretje mesto med peterico najdonosnejših v letošnjem letu zasedata PI Gold Stock z 13,2-odstotno donosnostjo ter Amundi Funds Equity Global Gold Mines z 12,19 odstotno donosnostjo.