Memoria 2018
Código de conducta de las Inversiones financieras
Cumplimos con el “Código de Conducta de las entidades sin ánimo de lucro para la realización de
inversiones temporales en el ámbito del mercado de valores”, que fue aprobado por Acuerdo de 20
de noviembre de 2003 del Consejo de la Comisión Nacional del Mercado de Valores y publicado en el
B.O.E. de 8 de enero de 2004.
MUTUALIA ha extendido los principios que rigen dicho código a todas las inversiones financieras que
realiza. Para ello, ha elaborado un procedimiento que incluye la creación de un Comité de Inversiones
Financieras compuesto por personal directivo con conocimientos técnicos suficientes, y que en todo
caso, puedan contratar el asesoramiento profesional de terceros.
Informe del comité de inversiones sobre el grado de cumplimiento
Se han determinado los siguientes indicadores para controlar el cumplimiento del Código de Conducta
de inversiones, y durante el ejercicio 2018 se han situado en los siguientes valores:
LIQUIDEZ A CORTO PLAZO
(Idóneo 1 a 1,5; más de 2 indica exceso Tesorería)*
SEGURIDAD (mínima aceptada según S&P)
RENTABILIDAD (total de Tesorería)
Nº OPERACIONES ESPECULATIVAS
1,8362
BBB
2,36%
Ninguna
* En este ejercicio 2018 el ratio de “Liquidez a corto plazo” presenta un valor ligeramente elevado, debido principalmente
a que teniendo en cuenta la situación actual de mercados y tipos de interés no se ha considerado oportuno realizar
inversiones a largo plazo.
Patrimonio Histórico
La rentabilidad total de Tesorería ha ascendido a 1,79%.
Con independencia del Código de Conducta anterior, Mutualia también ha cumplido lo establecido en
el artículo 30 del Real Decreto 1622/2011, de 14 de noviembre, por el que se modifica el Reglamento
General sobre Colaboración en la gestión de las Mutuas. El mismo regula las inversiones financieras y
la materialización de las reservas y fondos propios, habiéndose aplicado para todas las adquisiciones y
enajenaciones de inversiones financieras realizadas en el ejercicio 2018.
Por último, y en orden a la mayor transparencia del procedimiento y siguiendo el propio Código de
Conducta de Inversiones Financieras, Mutualia elabora anualmente el “Informe del Comité de inversiones
sobre el grado de cumplimiento del Código de Conducta”, que se somete a la aprobación de la Junta
Directiva y del cual se da cuenta a los empresarios y empresarias en la Junta General Ordinaria.
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