Instituto Mexicano de Economía del Comportamiento Finanzas de comportamiento | Page 62

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Capítulo 4: Finanzas del Hogar.
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glosario
FINANZAS DEL COMPORTAMIENTO
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por default significa a menudo mayores ingresos; para los que tienen
razones fuertes para hacer pagos significativamente más pequeños,
pero inmediatos, típicamente es suficiente marcar una casilla.
Diversos estudios han demostrado que la no participación en
esquemas altamente rentables es impulsada en gran medida por
la procrastinación y la pasividad. Por ejemplo, los estudios que
examinan los efectos de un cambio a la inscripción automática en
los planes de pensiones 401 (k), para empleados de grandes empresas
estadounidenses, encuentran que tanto las cantidades de inscripción
como de contribución están fuertemente impulsadas por los defaults
proporcionados por los empleadores (Madrian y Shea 2001; Y otros
2008). Los efectos de los defaults a menudo pueden amplificarse
cuando se combinan con las intervenciones discutidas anteriormente:
reducir una elección compleja de un plan de ahorro para la jubilación,
en una elección binaria simple entre el status quo y una alternativa
preestablecida por default aumenta dramáticamente la participación
en el plan (Beshears y otros 2013).
DOS
Sección II:
Finanzas
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de sección
Las personas a menudo encuentran más fácil tomar decisiones que
requieren intercambios entre sólo resultados futuros, como se discutió.
La elección entre diferentes tasas de ahorro en el futuro no implica el
enfoque a corto plazo y las consecuencias financieras inmediatas de las
decisiones de hoy. Una intervención inteligente utiliza estas ideas para
que la gente elija sus propios valores predeterminados para el futuro.
En este método, conocido como SMarT (Save More Tomorrow, o, en
español, Ahorra Más Mañana), los empleados estipulan aumentos en
los ahorros de futuros aumentos salariales (Thaler y Benartzi, 2004;
Benartzi y Thaler, 2013). No hay que tener en cuenta los pagos actuales;
no se experimentan reducciones en el ingreso disponible, que podrían
percibirse como pérdidas y, por lo tanto, pesan mucho en la decisión;
los aumentos futuros ocurren automáticamente, por default, permitiendo
que el ahorro se acumule mientras la persona permanece pasiva (figura 2).
Manual de Economía del Comportamiento Vol. 3: Finanzas