risklerin bütüncül bir şekilde değerlendirilmesini gerektirir. Aksi takdirde, eksik ya da yüzeysel yürütülen bir inceleme, büyük zararlar ve ciddi itibar |
si, stratejik akılcılığın ve şüpheciliğin korunması, satın alma kararının veriye, risk analizine ve metodolojiye dayandırılması. |
kayıplarıyla sonuçlanabilir. Nitekim JP- |
|
Morgan’ ın Frank’ i satın alma sürecinde yaşadıkları, bu risklerin ne kadar somut ve yıkıcı olabileceğine dair çarpıcı bir örnek sunmaktadır.
Peki, yaşanan tüm bu gelişmeler ışığında, JPMorgan due diligence sürecini
|
Sonuç JPMorgan’ ın Frank’ i satın alırken yaşadığı bu talihsiz deneyim, dijital çağda algının gerçeklerin önüne geçebileceğini ve en büyük oyuncuların bile bu yanılsamalara kapılabileceğini ortaya koyuyor. |
||
|
nasıl yapılandırmış olsaydı yanıltılmaz ve bu denli büyük bir zarara uğramazdı? Şimdi, bu tür satın alma süreçlerinde benzer riskleri önlemek adına alınması gereken temel önlemleri sıralayalım.
• Verilerin bağımsız ve derinlemesine
|
Frank vakası, yatırımcılara ve profesyonellere şu önemli soruyu hatırlatmalı: Şirket alımlarında veriyi gerçekten bağımsız bir şekilde sorguluyor muyuz, yoksa sadece sunulana inanmayı tercih edip ikna edici bir hikâyeye mi teslim oluyoruz? |
||
|
ifade etmiştir. Hatta Temmuz 2021’ de
Javice’ e, JPMorgan’ ın bu anlaşmayı
“ mutlaka tamamlaması gerektiğini”
|
doğrulaması: Frank’ in sunduğu yaklaşık 4 milyon kullanıcıya ait verinin bağımsız bir üçüncü taraf tarafından doğrudan kaynak üzerinden ve örnekleme yöntemi ile doğrulanması. |
Kurumsal sağduyu ve sorgulama becerisi, bir satın almanın en az finansal kaynak kadar kritik bileşeni olabilir |
11 |
söylediği belirtilmektedir. |
• Sentetik veri riskine karşı teknik |
||
|
Verilen ifadelere göre, anlaşmanın aceleye
getirilmesinde etkili olan unsurlardan
biri de JPMorgan’ ın, bir rakip
şirketin devreye girerek Frank’ i hızla
satın alacağı yönündeki yanlış inancıydı
. Bu algı, bankanın sürece yeterince
şüpheyle yaklaşmamasına ve“ fırsatı
kaçırma korkusu” yla satın alma ka-
|
inceleme: Sunulan veri setinin, adli muhasebe tekniklerinden de yararlanılarak anormallik testlerine, örüntü analizine ve özellikle sentetik veri( bilgisayar algoritmaları veya yapay zekâ modelleri kullanılarak yapay olarak üretilmiş veri) tespitine yönelik teknik kontrollerden geçirilmesi. |
Kaynaklar:
• Wikipedia – Frank( company)
• SEC- SEC Charges Founder of Frank with Fraud in Connection with $ 175 Million Sale of Student Loan Assistance Company
|
|
|
rarını hızlı ve yüzeysel biçimde vermesine
yol açtı.
JP Morgan Ne Yapmalıydı?: Etkili Due Diligence Uygulamaları
Bir satın alma sürecinde atılan her
adım, şirketin geleceğini doğrudan
etkileyen stratejik bir karardır. Bu süreçlerin
belki de en kritik aşaması olan
due diligence çalışmaları, yalnızca fi-
|
• Gizlilik gerekçeleri karşısında alternatif doğrulama yolları: Javice’ in“ gizlilik” gerekçesiyle veri paylaşımını reddetmesi karşısında, veri gizliliğini ihlal etmeyen ama kimlik doğrulaması yapabilen yöntemlerin tercih edilmesi( örneğin, anonimleştirilmiş örneklem gibi).
• Fırsatı kaçırma korkusu psikoloji-
|
• Fortune- Wall Street hails Charlie Javice conviction— but wonders how JP- Morgan failed to catch young woman’ s $ 175 million fraud
• ACFE Insights Blog- Learning from JPMorgan ' s $ 175M Due Diligence Error
• Frank Company Profile
|
|
nansal tabloların incelenmesiyle sınırlı |
sine karşı disiplinli karar alma: Satın |
||
olmayan, verilerin doğruluğu, operas- |
alma sürecinin, CEO ilgisi veya rekabet |
||
yonel yapıların sağlamlığı ve hukuki |
baskısı nedeniyle aceleye getirilmeme- |