Sada ćemo analizirati neto novčane tokove preduzeća za prethodne tri godine i utvrdićemo
kojem od ovih profila pripada.
Podaci iskazani u KM
2016.g.
Neto novčani tok iz
poslovne aktivnosti
2017.g.
2018.g.
82.287.467 65.072.588 53.417.485
(25.741.082) (17.107.853) (27.921.610)
(1.027.405) (4.207.405) 12.101.974
(404)
Neto novčani tok
investicione aktivnosti
(417+418)
Neto novčani tok
finansijske aktivnosti
(431+432)
2016.g. i 2017.g. – Preduzeće pripada četvrtom profilu, što znači da su negativni investicioni i
finansijski novčani tokovi, dok je pozitivan tok iz poslovne aktivnosti. Ovo je slučaj privrednog društva
koje iz poslovne aktivnosti finansira rast ( kupovinu dugoročnih sredstava, odnosno investicionu
aktivnost) i finansira otplate dividendi i glavnice dugova ( finansijska aktivnost). Po ovom se vidi da je
društvo dugo godina prisutno na tržištu i ima stabilnu prodaju.
2018.g.- Preduzeće pripada drugom profilu gdje finansira rast (kupovinu dugoročne imovine). Kroz
poslovne aktivnosti ili kroz emisije akcija, obveznica i uzimanje kredita. Zato je u ovom profilu novčani
tok iz investicione aktivnosti negativan, dok su izvori gotovine iz poslovne i finansijske aktivnosti
pozitivni.
60