Илья Попов , независимый финансовый эксперт
Новый проект : шесть шагов к инвестициям
В самом общем виде бизнес-кейс по привлечению доступного финансирования состоит из нескольких ступеней , которые важно преодолеть
Шаг 1 : Разработать понятный бизнес-план Многие российские компании пытаются подать заявку на госфинансирование своего проекта , не имея на руках бизнес-плана , или составляют его на двух листах А4 , после чего получают отказ . Бизнес-план должен быть подробным , понятным и , конечно же , достоверным . Если вы не имеете опыта составления такого документа , поручите эту задачу консалтинговым компаниям – это существенно увеличит ваши шансы на успех . Ведь инспектор банка рассматривает единовременно 5 – 6 кредитных заявок : анализирует пакет документов заемщика , затем в случае необходимости отправляет дополнительный запрос клиенту и – берет кредитную заявку другого клиента , т . е . к вашей заявке он вернется после того , как просмотрит остальные пять . А значит , чем подробнее будет расписан ваш бизнес-план , тем меньше у кредитного инспектора появится вопросов , как результат , сократятся сроки рассмотрения кредитной заявки .
Шаг 2 : Включить в финансовую модель прединвестиционную , инвестиционную и постинвестиционную стадии Какие вопросы важны для государственных фондов развития при рассмотрении вашей заявки . Во-первых , может ли проект быть полностью реализован в оговоренные сроки и с утвержденным бюджетом ? Второе : соответствует ли техническая документация всем нормам и требованиям ? И третье : хватит ли выручки , сгенерированной проектом , чтобы покрыть инвестиции ?
Ответить уже на два вопроса из трех может финансовая модель проекта . Она
должна состоять из множества максимально детализированных финансовых отчетов , таких как « Стартовый баланс », « Отчет по продажам », « Инвестиции проекта », « Производство », « Лизинг », « Персонал » и т . д . Чем выше уровень детализации , тем легче кредитному инспектору проверить данные и убедиться в их достоверности . Если же ваша заявка на финансирование плохо структурирована , кредитный инспектор не будет в ней разбираться , он сразу отправит ее в корзину .
Шаг 3 : Выбрать оптимальную программу финансирования Внимательно проанализируйте все государственные программы поддержки для реализации нового инвестиционного проекта ( Подробнее о фондах поддержки и их программах – читайте в № 1 ( 15 ) ЧД – Прим . ред .). Учтите , что для получения государственного финансирования в большинстве случаев необходимо залоговое обеспечение . В случае его отсутствия узнайте , какие есть независимые гарантии и поручительства , которые могут помочь компенсировать отсутствие нехватки залогового обеспечения .
Шаг 4 : Подготовить и подать пакет документов и пройти экспертизы В целом документы готовы , но что делать , если кредитный рейтинг вас как заемщика довольно низкий ? Анализируя бухгалтерские балансы компаний из разных отраслей экономики , часто можно столкнуться с ситуацией , когда , например , у компании – дистрибьютора какой-либо продукции сумма НМА в активе баланса гораздо больше , чем у компании-производителя полного цикла , которая имеет высокотехнологичное оборудование и полностью автоматизированные бизнес-процессы внутри компании .
В связи с этим рекомендую всем компаниям перед подачей заявки на финансирование :
• Проанализировать и при необходимости выявить и идентифицировать потенциальные объекты интеллектуальной собственности ;
• При необходимости зарегистрировать товарные знаки , патенты и оформить права на ноу-хау , базы данных , IT-разработок ;
• Оценить интеллектуальную собственность и поставить ее на баланс компании .
Поскольку все затраты на объект интеллектуальной собственности будут поставлены на баланс и амортизироваться в периоде , согласно сроку полезного использования , финансовый результат компании в отчетном периоде станет выглядеть значительно привлекательнее . Один из основных эффектов от управления результатами интеллектуальной собственности – это рост EBITDA , следовательно , увеличение стоимости компании и увеличение кредитного рейтинга заемщика .
Далее следуют еще два шага : защита проекта на экспертном комитете и получение государственного финансирования .
Если ваша заявка на финансирование плохо структурирована и непонятна , она сразу отправится в корзину
43