|
гоняла инфляцию . Но им очень важна надёжность своих вложений . У нас немало и клиентов , которые используют консервативные продукты других финансовых компаний и банков , а к нам приходят за увеличением потенциальной доходности от использования более агрессивных инструментов . Сейчас на рынок активно выходит молодое поколение , которое ориентируется на большое количество специфичных идей в определённых акциях . Такие клиенты пользуются как классическими решениями — покупка ценных бумаг и составление собственного портфеля на брокерском счёте , так и готовыми решениями .
А в последний год к нам чаще стали приходить уже и дети наших клиентов . Они обучаются работе на рынке как самостоятельно , так и с нашей помощью , и зачастую формируют очень спекулятивные портфели , успешно зарабатывая на них активным трейдингом . Они постоянно в рынке , следят за всеми трендами и идеями — и нередко получают очень большие доходности . Возможно , у нового поколения инвесторов есть собственное видение финансовых рынков и оригинальное мышление .
В целом же , активность клиентов заметно увеличилась в самом начале пандемии . Многие клиенты , которые к нам пришли в начале прошлого года , значительно увеличили свой портфель , и почувствовали вкус к риску — у них могли быть очень хорошие доходности , двузначные и даже порой трёхзначные . Но сейчас я вижу , что некоторые клиенты , особенно с небольшим стажем на рынке , продолжают верить , что так будет и дальше . Наша задача — вернуть таких клиентов в реальность , держать в фокусе не только показатели доходности , но и риски . Сегодня формировать и ребалансировать портфель необходимо с учётом того , что даже растущий рынок может иметь периоды просадок .
— Как ваши клиенты оценивают допустимый риск и возможную доходность своих вложений ?
М . А .: Риск и доходность — неотъемлемые части одного целого . Однако для каждого инвестора они сугубо индивидуальны . И чтобы понять , какая доходность подходит
|
для инвестора , нужно определить , какой уровень риска он готов нести . Исходя из этого , можно просчитать уровень доходности , соответствующий принятому риску .
Однако не надо даже пытаться сделать это в уме — стоит обратиться к экспертам , которые на основании определённых моделей с использованием специального программного обеспечения смогут помочь построить модель качественного и эффективного портфеля .
В БКС существует целая технология определения инвестиционного профиля клиента , которая на основании ответов клиента на тестовые вопросы анкеты инвестиционного профилирования выдаёт готовое решение . При этом заполнению такой анкеты предшествуют живые разговоры с будущими инвесторами — иногда достаточно длительные . Это способствует лучшему пониманию клиентом самого себя , и нередко люди удивляются : они считали себя довольно агрессивными инвесторами , а инвестиционный профиль показывает консервативный подход , и наоборот . Благодаря этому , наилучшим образом определяется круг инструментов , соответствующих риск-аппетиту клиента , выстраиваются эффективные границы рисков и доходности . S
Текст : Игорь Степанов
Фото Никита Давыденко
|
ДЕНЬГИ |
ПЕРВЫЕ ЛИЦА |