ЕСТЬ РЕШЕНИЕ
Часть 2
Минимизация убытков кредиторов в случае преднамеренного банкротства
КИРИЛЛ СТРЕКАЛОВ
Г оворя о конкретных фактах , указывающих на преднамеренное банкротство , стоит отметить пару деталей .
Таблица 2 . Факты ФХД ООО « Вим Авиа », выявляющие признаки преднамеренного банкротства »
Факты ФХД
Увеличение заработной платыф отдельных лиц
« Проведение » 4-х самолетов на чужой баланс
Продажа самолета Кипрской компании
Отчетность
Признаки
Высшим руководством были подняты зарплаты 2 гражданам , с которыми были оформлены дополнительные соглашения 31 марта 2017 г .
Имущество передано в залог компании ( без подтверждения передачи под предлогом использования в ФХД ), которая в следствие представилась как кредитор . В случае преднамеренного банкротства высшее руководство делает так для того , чтобы лизингодержатель при передаче права собственности не выполнил обязательства перед ней .
На этапе , когда компанией заинтересовались кредиторы в декабре 2016 г ., компании DL TRIAD А INVESTMENT LIMITED было продано имущество виде самолета .
Компания умело скрывала убытки , указывая в отчетности ложные сведения от прибыли . Это позволяло получать заведомо невозвратные кредиты , а также уклоняться от санкций Росавиации . Спомощью данного факта получались кредита которые выводились за рубеж по фиктивным контрактам . 2016 г . была похищена часть кредита в 1,6 миллиардов из Абсолют банка якобы для покупки авиадвигателей . При этом 9 миллионов долларов по фиктивным договорам купля продажа техники было перечислено на ирландскую компанию за аффилированные собственником . Средства таким образом оказались на счете люксембургского банка 1 .
Источник : Составлено автором на основе анализа процедуры банкротства и данных по делу ООО « ВИМ Авиа » в 11 Арбитражном Апелляционном суде .
В случае с повышением заработной платы говорилось о владельцах данной авиакомпании . Речь шла о сумме 14 652 971,41 руб . и 14 354 805,03 руб . Собственник не ожидал , что попадет в ситуацию с долгами по топливу и не успел провести операцию до конца . Сейчас сделка оспаривается конкурсным управляющим . Тем временем ситуация с поддельной отчетностью открыла дорогу к обогащению высшего руководства . К примеру , на основании недостоверных сведений был получен кредит на 1,6 млрд руб . в « Абсолют банке ». По нему свыше 9 млн долл . США « по фиктивным договорам купли-продажи авиационной техники переведено на счета аффилированной Мурсекаеву ( собственнику ) компании , зарегистрированной в Республике Ирландия ». Следователи уточнили , что семья Мурсекаевых с мая 2015 по сентябрь 2017 г . на фоне бедственного положения компании получила свыше 162 млн руб . в виде зарплаты и дивидендов .
Также стало известно , что за 2 года все фигуранты уголовного дела покупали по специально заранее завышенной цене авиатопливо у компаний , аффилированных владельцу . Ущерб по этому делу уже оценивается на сумму более 890 млн руб ., 13 компаний были признаны потерпевшими в этом деле , а ущерб , который причинен самой авиакомпании – на 117 млн .
Известно , что кредиторами были сформированы требования к компании на сумму , превышающую уставный капитал и все основные средства вместе взятые . такой объем требований неудовлетворим организацией в полной мере . Cуществуют обстоятельства , по которым ликвидировать организацию и удовлетворить требования кредиторов после переоценки имущества авиакомпании не представляется возможным .
Это происходит из-за требований не только материального характера , но и исполнения договоров , заключенных заранее авиакомпанией с другими контрагентами или одними из кредиторов . Субъективный аспект данного дела заключается именно в этом . Именно из-за него банкротство ООО « ВИМ-Авиа » можно назвать показательным для формирования методологии противодействия преднамеренным банкротствам . Ставя в пример разбирательство данной авиакомпании , можно судить не только о предиктивных мерах минимизации убытков для кредиторов , но и постфактумных .
Для того , чтобы говорить об убытках кредитора , необходимо сформировать их реестр , проанализировать выдвинутые ими требования и по возможности узнать мотивы взаимодействия с недобросовестной организацией . С позиции анализа и оценки рисков возможно будет сформировать признаки рисковости контрагента не только по данным баланса , но и по конкретным аспектам деятельности топ-менеджмента .
Главным вопросом этой статьи автор считает способ сохранения средств кредиторов на любом этапе банкротства их контрагентов . Сам по себе реестр требований кредиторов – это документ , содержащий данные от кредиторов должника в ходе процедуры проведения банкротства . Информация включает сведения о реквизитах и наименованиях кредиторов , размер и вид возникших обязательств . Согласно данным на сайте Единого федерального реестра сведений о банкротстве , долг и все заявленные требования на сегодняшний день по сумме примерно равнозначны . Авиакомпания обязуется выплачивать все судебные расходы , а также расходы на выплату вознаграждения арбитражного управляющего с личного счета .
Таблица 3 . Объем требований к должнику по состоянию на 2017г .
ТРЕБОВАНИЯ |
Сумма требований , включенных в реестр требований кредиторов , руб . |
Сумма удовлетворенных требований , руб . |
Сумма удовлетворенных требований в данной процедуре , руб . |
Основной долг - - -
1-я очередь Финансовые санкции - - -
Всего 0,00 0,00 0,00
2-я очередь
Основной долг
Финансовые санкции
Общая сумма
В том числе заработная плата , выходные пособия
Общая сумма
В том числе заработная плата , выходные пособия
571 482 914,84
329 608 065,72
- -
- -
4 212 849,77 - -
4 212 849,77 - -
Всего 575 695 764,61 0,00 0,00
3-я очередь
Основной долг 11 786 134 297,05 - - Финансовые санкции 3 944 090 776,13 - - Всего 15 730 225 073,18 0,00 0,00
Источник : составлено автором на основе данных Реестра Сведений о
Банкротстве 2
При помощи сайта электронного правосудия Российской Федерации автором были найдены первые кредиторы , настоявшие на признании авиакомпании ООО « ВИМ Авиа » банкротом .
ООО « РНГО » Б . Артем Анатольевич К . Николай Геннадиевич АО « Спектр-Авиа » К . Дарья Петровна Н . Дмитрий Владимирович К . Александра Петровна Д . Алексей Леонидович М . Александр Николаевич К . Андрей Александрович
Физические и юридические лица , предъявившие требование авиакомпании непосредственно перед началом процедуры банкротства стали конкурсными кредиторами . Автор будет рассматривать данный список кредиторов , потому как на сегодняшний день их требования считаются удовлетворенными . После выдвижения требований арбитражный управляющий провел полную инвентаризацию всех активов должника и оценил его платежеспособность . По результатам проверки было выявлено , что организация не подлежит санации , но объема основных средств хватает на погашение большей части обязательств . Связано это было с тем , что на момент 2017 года у авиакомпании « ВИМ Авиа » на счету было около 25 самолетов .
По результатам проверки было выяснено , что в большинстве принимаемых руководством решений были признаки намеренного банкротства , описанные автором выше ( таблица 2 ).
Для определения способов минимизации убытков кредиторов предиктивно – необходимо проанализировать данные операции и выяснить , каким способом можно предугадать данные события . Отметить маркеры , влияющее на проявление риска :
Таблица 4 . Факторы риска фактов ФХД
Факты ФХД
Увеличение заработной платыф отдельных лиц
« Проведение » 4-х самолетов на чужой баланс
Продажа самолета Кипрской компании
Отчетность
Факторы риска
Под предлогом налоговой оптимизации собственником может быть сформирован фонд ЗП из средств кредиторов , который может быть выведен и через дивиденды себе , и через зп аффилированным лицам .
В случае с « ВИМ Авиа » право требования на самолеты , находящиеся в распоряжении другой аффилированной компании , было аннулировано , потому как документарно лизинг был обеспечен не в полной мере и право требования перешло до оплаты .
Анализ данной операции автором выявил , что средства на счет организации поступили не в полной мере . Из $ 110,1 млн . в компанию попало лишь 70 млн . Связано это с валютными махинациями и проведение сделки через оффшорные юрисдикции на Кипре . Недобросовестное высшее руководство может проводить операции по необлагаемым налогами путям для того , чтобы помимо уменьшения количества движимого имущества – стоимость реализуемого имущества была ниже описываемой временным управляющим стоимости .
Компанией было совершено огромное количество махинаций с отчетностью , которые позволяют брать невозвратные кредиты , быть поручителем по таким кредитам , похищать товарно-материальные ценности и т . д .
Источник : составлено автором .
Реструктуризация деятельности организации на первоначальном этапе поможет справиться лишь с текущими долгами . Уже в самом начале делопроизводства по банкротству по мотивам должника можно судить о возвратности средств
По результатам данного исследования факторов риска для контрагента на предиктивном этапе наблюдения за организацией можно установить параметры взаимодействия . К ним относится первичный анализ рисков . Контрагентам данной компании стоит обратить внимание на маленький объем уставного капитала в размере 50 000 руб . 2 собственника , имеющих разные доли в 1 и 99 % соответственно . Это параметры обычной проверки контрагента .
Для продолжения анализа необходимо исследовать , каким образом данные кредиторы , предъявившие авиакомпании « ВИМ-Авиа » претензии по поводу начала процедуры банкротства пытались сохранить деньги в санационный период . Как и любые другие кредиторы , данный круг лиц из-за невыполнения должником своих обязательств обратился в суд , но не настаивал на начале процедуры банкротства , зная от том , что требования кредиторов в реестре выполняются в самую последнюю очередь . Суть заключалась в том , что реестр требований растягивается во времени . Если кредитор предъявит свои требования заранее перед основным рынком сбыта или сотрудниками организации , то в реестре требований он будет выше . Таким образом , беря в расчет организацию ООО « РНГО », мы имеем крупного кредитора , требования которого будут удовлетворены с реализации основных средств .
Реструктуризация деятельности организации на первоначальном этапе поможет справиться лишь с текущими долгами . Уже в самом начале делопроизводства по банкротству по мотивам должника можно судить о возвратности средств . Добросовестный должник всегда стремится сохранить бизнес и найти альтернативные варианты погашения сформировавшейся задолженности . Речь будет идти не о полной ликвидации , а о продаже части активов .
Также хорошим методом проверки является регулярный мониторинг по ЕГРН об изменении собственника . Если вдруг это произошло на денежные средства , которые должны быть получены за реализацию имущества , то можно судить о том , что должник пытается вывести активы и свое имущество в ущерб интересам кредиторов . Также существуют издания , такие , как Вестник государственной регистрации и Коммерсантъ . В них публикуются сообщения о возможнй ликвидации должника или о подаче им заявления о признании банкротом .
Требования всех конкурсных кредиторов удовлетворяются лишь в третью очередь , поэтому порядок установления и удовлетворения их требований не включает в себя каких-либо положений , отличных от порядка для других кредиторов . Для того , чтобы правильно охарактеризовать правовой статус кредиторов в деле о банкротстве , следует решить вопрос о конкурсных отношениях . В ситуации с ООО « ВИМ Авиа » произошел прецедент . Конкурсные кредиторы , подавшие на его банкротство , из-за защитного индивидуального характера взаимных правоотношений , начали « перетягивать одеяло ». АО « Спектр-Авиа », которая первая подала иск в ноябре 2017 г ., потребовала возмещения своих убытков еще до начала процедуры .
Авиакомпания заявила о том , что готова погасить задолженность перед Спектром в размере 3,7 млн руб ., предварительно предоставив суду гарантийное письмо от генерального директора . За 5 дней долг погашен не был , а процессуальным правопреемником по решению суда стал ООО « РНГО », давно сотрудничающий с ВИМ . Это привело к конфликту между кредиторами . По мнению автора характер этих конкурсных отношений является охранительным . Для того чтобы все кредиторы были удовлетворены , необходимо их объединить в рамках единого конкурсного правоотношения для того , чтобы справедливо и равномерно распределить имущество должника между ними , а также создать возможности взаимодействия между ними вне зависимости от характера их требований . Следующая очень важная проблема для кредитора – скорость . По мнению автора в ситуации с ВИМ необходимо было реагировать незамедлительно . Так , в момент проявления риска того , что авиакомпания будет несостоятельной , контрагенты среагировали не сразу .
Произошло это из-за отсутствия мониторинга собственных контрагентов . При внедрении грамотной системы мониторинга контрагентов в предприятиях-кредиторах можно было бы избежать риска не попасть в конкурсную таблицу . В каком-то смысле система анализа рисков должна работать на кредитора , потому как даже в случае непреднамеренного банкротства , должники стараются спрятать от кредиторов ценные активы . Намного чаще это происходит , если невозможно вернуть предприятие к жизни . Авиакомпания имеет такую специфику , что большинство ее кредиторов – физические лица . Это люди , рейс которых был задержан или отменен . В таких случаях обычно взыскивается моральный ущерб или возмещение за полет . Из-за такой ситуации деньги размещаются в течение гораздо более долгого периода единоразовым платежом . Однако в случае , когда торги невозможно реализовать так быстро , может возникнуть неприятная ситуация . Временный управляющий сосредотачивает все свои силы на устранении налоговых обязательств и выплате за проведение судопроизводства .
Автор считает , что вероятно добавление новой механики , позволяющей устранить данную проблему . Также стоит отметить , что пропуск любых допустимых сроков подачи заявления включения в регистр крайне опасен для залогового кредитора , потому как он может вообще потерять право на получение средств от реализации залогового имущества . По результатам проведенного анализа автор ставит во главе всего пассивность кредитора . Именно с его подачи проходит контроль за действиями арбитражного управляющего , а также соблюдение закона о банкротстве и внимание к мелким деталям .