REI WEALTH MONTHLY Issue 45 | Page 17

Reasons Not to Try and Time the Real Estate Market Is Timing The Real Estate Market Possible? There are two main reasons that most individuals and  investors shouldn’t try to time the property market. The  first is that investors are notoriously bad at it. Most  almost invariably wait too long to sell, and end up folding  at the bottom of the market. Then they wait far too long  to buy, and miss all the gains. The second reason is that transaction costs can be high.  Between time spent on due diligence and hard closing  costs, you stand to lose a decent chunk of change if you  sell and rebuy the same property in an effort to time it.  Depending on where you are, and the fluctuation, this  Factors Involved in Timing the Market may be more of loss than if you just held, and received  income from the property in the meantime. There are an enormous amount of  data points and factors to watch  when trying to time the market,  including: • • • • • • • • • Affordability Interest rates Treasury bond yields Taxes Rents Building costs Seasonal fluctuations Supply and new constructions Default rates and bank balance  sheets • Days on market • Population growth and migration  patterns • Jobs and wages • Local economic trends 17