REI WEALTH MONTHLY Issue 44 | Page 82

individual mortgages do not trade in the open market; thus, the principal is not subject to market fluctuations  (as compared to Gov’t T­Notes, Gov’t Notes, and Corporate Bonds. In addition, mortgages that have a 65%  LTV enjoy some protection if the underlying property declines in value. Gov’t Notes and Bonds have no  collateral backing but are Gov’t backed and Corporate bonds usually have no specific collateral and are  based upon the full faith and credit of the issuer.  Chart 2 shows the general return of mortgage investments on a current rate of return as compared to other  income producing investments. Chart 3 is a grid  that shows the  comparative  advantage of  mortgage  investments over  alternative income  producing  investments when  considering  opportunity  risk/reward ratios  by combing Charts  1 & 2.  * Risk in terms of loss of principal taking into consideration opportunity costs if interest rates rise. Generally,