REI WEALTH MONTHLY Issue 43 | Page 58

? Where should we buy our single family home rentals? To begin with, we can  focus on large metropolitan areas. Large metropolitan areas are usually  comprised of a number of cities (for example the Phoenix metro area includes  cities such as Chandler, Mesa, Gilbert, Scottsdale, Avondale, Peoria, Glendale,  and others). A large metropolitan area usually has good economic and  employment diversity, and a large pool of industries and employers. Thus is  likely to create employment opportunities and economic stability.  A large metro  area also is likely to have a diversity of education, culture, culinary and many  other facets of life, which can be attractive to a larger pool of residents and  create a stable place in which to live.  Next, it is always instructive to study the demographic trends in the United States. Even before  we had the World Wide Web and search engines to facilitate research, demographic  information was available through multiple sources, including the US Census. It is evident that  as far as overall demographic movements, the Sun Belt States are the states which usually  experience net growth in population on an ongoing basis (those states in the sunny, southern  part of the US, such as Nevada, Arizona, Texas, Oklahoma, Utah, Colorado, Florida and other  southern states.) Not all Sunbelt states keep growing on a net basis, but many of the big ones  do, and that would be one criterion on which to base our geographic choice.  demographic, economic and weather  benefits. The Baby Boomers (those born  between 1946 and 1964) may be the largest  group of people in the US, numbering about  77­78 million people. The oldest Baby  Boomers are already at age 71. The  youngest are currently at age 53.  Due to the  massive size of this group, one of the  opt to end their days in the sunny  biggest retirement waves in US history has  climate of the Sun Belt states rather  already begun and will continue for another  than in the bitter winter cold of  decade or two as the baby Boomers  some of the northern states.  continue to retire.   Retirees also prefer states with low  or no state income tax. Many  Traditionally, retirees prefer warmer  Sunbelt states offer this, in addition  climates. It is possible that many retirees will  to a sunny climate.   nta The Sun Belt states benefit from a variety of