REI WEALTH MONTHLY Issue 34 | Page 18

REALCAP BRINGS NEW REAL ESTATE SECTOR TO CROWDFUNDING  TIM HOUGHTEN Real estate crowdfunding has been growing at an incredible pace thanks to increased awareness of the option,  and the ease of investment it offers. This is a trend only likely to surge over the next year as the Wells Fargo  scandal plays out, and investors seek safer and more profitable places to put their money than the old banks.  So  far  much  of  this  action  has  been  focused  on  the  residential  sector.  RealCap  brings  something  new  to  the  table. Real  estate  may  still  be  the  best  investment  option  on  the  landscape,  but  it  is  no  secret  that  some  questions  about  the  sustainability  of  home  price  growth  and  affordability  have  been  emerging.  Overall  sensible  investors  are  still  seeking  sound  investments  where  their  capital  will  be  safe,  and  which  provide  attractive  yields,  with  a  great  outlook  for  ongoing  performance.  RealCap’s founders Tim Soto and Matt Schuberg  believe they’ve found the ideal fit in self­storage. Self­storage  may  not  jump  out  at  most  investors  as  the  most  prestigious  asset  to  brag  about  to  friends at dinner. Yet, Matt and Tim are bullish on  its  advantages.  No  one  wants  to  be  caught  holding  residential  at  the  top  of  the  market.  We’ve  already  been  hearing about excess inventory and slumping sales in some destinations, while other areas are feeling intense  competition which keeps driving housing prices sky high. Matt Schuberg points out that “the self­storage sector  remains  undersupplied,  even  with  3,000  potential  new  developments  on  the  horizon  nationwide.”  Less  competition in this sector means more value to be found, and “returns that can be as high as 8% to 15% per  year.”  Self­storage  is  also  one  of  the  few  recession  resistant  sectors  which  can  often  perform  even  better  in  tougher  economic  periods.  When  foreclosures  are  up  and  more  people  are  moving,  they  need  storage  more  than ever. Despite the popularity of reality TV shows showing the auctioning of the contents of some of these  units  in  default,  Tim  Soto  says  that  in  their  experience  default  rates  are  very  low  as  people  really  want  to  preserve  their  belongings. And  it’s  clearly  a  lot  easier  for  a  tenant  to  find  $50  a  month  to  keep  their  prized  possessions and heirlooms versus $2,000 a month for a house payment. Low management burden is another great perk of this asset class. Now, with the ability to partner with others  via crowdfunding, the risks and demands of investing are even lower. With RealCap investors can get started  with as little as $10,000, and benefit from being invested alongside other savvy investors, and an experienced  management team who in invested in their success too. RealCap invests alongside its clients in every deal to  ensure motivations and interests are aligned.