REI WEALTH MONTHLY Issue 32 | Page 40

MAKING THE DECISION TO CONTROL YOUR MONEY (PART 1)  REBECCA RICE Near Zero Interest. You’re  trying  to  save  for  retirement,  but  you  can’t  earn  any  interest  on  your  money  in  the  bank.  You’re  forced  into  riskier  investments in order to grow your retirement at all. Bond Markets. Even  as  the  housing  and  financial  and  dot­com  bubble  burst,  experts  say  bonds  are  next.  Many  predict  the  safe,  secure  bond  market  is  ripe  for  the  next  crash.  Interest  rates  and  inflation  have  been  kept  artificially  low.  When  governments  can  no  longer  keep  interest  rates  low,  interest  rates  will skyrocket, lowering your bonds’ values. If it’s not  a  correction  in  the  bonds  market,  it  could  be  something else. The Shady Secret of 401(k) Plans. Since  2011  and  for  the  next  19  years,  10,000  baby  boomers will reach age 65 every single day. As baby  boomers  age,  more  people  will  cash  in  their  stocks  and  mutual  funds.  There  are  few er  younger  people  to put money in. When  companies  moved  to  401(k)  plans  and  IRAs  for  retirement  accounts,  they  made  all  their  workers  stock  or  mutual  fund  investors.  It  seemed  to  make  sense.  Invest  in  the  stock  market;  let  your  money  Stocks  and  mutual  funds  rise  and  fall  based  on  demand. When demand goes down, so do prices. By  the  time  you  need  your  retirement  money,  you  may  discover sinking returns. grow. Retire rich. But the stock market hasn’t grown  very evenly. Disappointing Housing Prices.  It  used  to  be  we  felt  confident  our  house  was  a  great  investment.  As  more  baby  boomers  age,  there’s  another  troubling  factor.  The  IRS  forces  owners  to  start  taking money when they turn 70 ½ years old. If you  Paying  off  your  house  seemed  like  a  great  place  to  secure  your  money  as  prices  kept  going  up.  Then,  everything changed. don’t  take  out  the  minimum  withdrawal,  the  Government  helps  themselves  to  50%  of  that  amount in the form of penalties.    We can no longer count on our house for any kind of  asset  protection.  It  may  or  may  not  grow  in  value.  We may or may not be better off renting. Is Anything Safe, Secure and Profitable? About this point, you look around and ask yourself, “Is  there  any  place  to  put  my  money  that  is  low  risk  and  yet will grow my money?”