REI Wealth Magazine Featuring Paul Finck | Page 107

Warning~! 
with which to gamble onto the table (ie. The table is the 
Limited Liability Company), your overall liability would 
be “limited” to that capital contribution (ie. The $500,000 
of Cash in this instance).  Meaning, you can only lose that 
which you risked gambling in the first place.  That is 
(basically) the reason why an LLC is called a “Limited 
Liability Company” so that you (as a member) can “limit” 
you losses in the event your poker­hand (ie. The business 
activities of the company) goes really badly and you lost 
your hand (ie. Your capital contribution into the company) 
in the event of an inside lawsuit to the company. growth.
The “Charging Order Protection” 
does not apply to an inside lawsuit. 
     The Bad News is that there is very little (if anything) 
that can be done to protect your assets in a Limited 
Liability Company after you have been served with an 
inside lawsuit.  (ie. Insurance and/or financial 
encumbrances should help.)  So, just like the torpedo is 
penetrating the hull of the submarine in the illustration 
above, all of the assets owned within the company are 
subject to seizure by a judgement creditor in the event of 
an inside lawsuit. 
     The Good News is that notwithstanding fraud, gross 
negligence or other acts of stupidity, members of a 
Limited Liability Company have no personal liability for 
the debts and obligations 
of the company (unless you willingly co­sign on a bank 
loan, etc).  Member liability is limited to their capital 
contribution into the company, thus isolating their losses. 
Compartmentalization 
Capital Contribution 
     Capital Contribution is the amount of capital (ie. Cash, 
physical assets, intellectual property, etc) that you 
contribute into the company.
     “Compartmentalization” means to segregate real 
estate assets of significant value into separate entities (ie. 
Corporations, Limited Liability Companies and/or 
Limited Partnerships).
     Generally, real estate assets are separated into various 
types (or even layers) of entities based on the value of 
the properties including their equity and cash­flow.  The 
cost to form and maintain these entities and their 
corresponding bank accounts, bookkeeping, and filing of 
tax returns is a logical and tax­deductible decision.  The 
key is to ensure you don’t have more entities than you 
actually need, while no one (real estate) asset is left 
exposed unnecessarily. 
     For more information on how to properly “Cover 
Your Assets” please contact our offices today for your 
free asset protection consultation. 
Sincerely, 
     So, in the illustration above, if you were sitting at a 
poker table and placed $500,000 (Ie. Capital Contribution) 
107
JAY BUTLER
Managing Director