REI Wealth Magazine Featuring Kaaren Hall with uDirect IRA Services | Page 15

W ith the  There are pros and cons to  in time, aggravation, and  popularity in  this model. From a pro  money. Although there will  Air BNB  standpoint, many times,  always be the horror stories  gaining traction in the  renting to vacationers for less  of the vacationer who does a  market place, many real  than half a month can earn  fair amount of damage to the  estate investors have been  more than a full month under  house, these instances are  looking at purchasing  a typical month to month  much less than the usual  residential real estate for the  tenant. In the Bay Area,  monthly renter. specific purpose of renting  monthly rental may be $3,000  the real estate on a short  on average, but the nightly  On the con side of renting via  term basis similar to the  rental of an Air BNB for the  Air BNB, there is no security  hotel model.   [For discussion  same house may average  of rental income surety. One  purposes, we are using Air  $300 per night. Also, eviction  never knows how many days  BNB, but there are other  is not usually a factor in the  the house will be rented. Also,  similar companies that could  vacation model. Most  some months may be more  be substituted in] vacationers are not squatters  seasonal than others. For  by nature, and lessee  instance, attempting to rent  Rather than attempting to  evictions [especially in tenant  your Napa Valley place out in  garner a month to month  friendly states such as  February may rent for far  tenant or a longer term  California] can be expensive  fewer days than in August  lessee, some real estate  investors have been looking  at a model wherein they  forgo the security of known  monthly rent in exchange for  the hope of higher income  per month by renting to  vacationers on a short term  basis. This type of rental is  especially the case in  popular vacation  destinations such as San  Francisco and the Napa  Valley as well as the  outlining areas. 15