REI Wealth Magazine Featuring Kaaren Hall with uDirect IRA Services | Page 15

W
ith the  There are pros and cons to  in time, aggravation, and 
popularity in  this model. From a pro  money. Although there will 
Air BNB  standpoint, many times,  always be the horror stories 
gaining traction in the  renting to vacationers for less  of the vacationer who does a 
market place, many real  than half a month can earn  fair amount of damage to the 
estate investors have been  more than a full month under  house, these instances are 
looking at purchasing  a typical month to month  much less than the usual 
residential real estate for the  tenant. In the Bay Area,  monthly renter.
specific purpose of renting  monthly rental may be $3,000  the real estate on a short  on average, but the nightly  On the con side of renting via 
term basis similar to the  rental of an Air BNB for the  Air BNB, there is no security 
hotel model.   [For discussion  same house may average  of rental income surety. One 
purposes, we are using Air  $300 per night. Also, eviction  never knows how many days 
BNB, but there are other  is not usually a factor in the  the house will be rented. Also, 
similar companies that could  vacation model. Most  some months may be more 
be substituted in] vacationers are not squatters  seasonal than others. For 
by nature, and lessee  instance, attempting to rent 
Rather than attempting to  evictions [especially in tenant  your Napa Valley place out in 
garner a month to month  friendly states such as  February may rent for far 
tenant or a longer term  California] can be expensive  fewer days than in August 
lessee, some real estate 
investors have been looking 
at a model wherein they 
forgo the security of known 
monthly rent in exchange for 
the hope of higher income 
per month by renting to 
vacationers on a short term 
basis. This type of rental is 
especially the case in 
popular vacation 
destinations such as San 
Francisco and the Napa 
Valley as well as the 
outlining areas.
15