Realty411 Magazine The Best of Realty411 - Learn from Our Past Issues | Page 12

Holding Title in a Land Trust
or Limited Liability Company
Randy Hughes, known as
“Mr. Land Trust” shares
his expertise and insight.
I
have written a lot about 
the virtues of holding title 
to your investment real 
estate in a Land Trust, but 
confusion persists. Most 
attorneys advise their clients to 
title their property in a Limited 
Liability Company (LLC). The 
reasoning is that LLC’s give better 
asset protection than Land Trusts.
     While it is true that LLCs provide 
better asset protection than Land 
Trusts it makes no sense to put 
more than one property in ANY 
one entity. Think about it, didn’t 
our grandparents tell us “not to put 
all your eggs in one basket?” What 
exactly does this mean?
     When our country was primarily 
occupied by farmers (and many of 
them were chicken farmers), it 
quickly became common knowledge 
that when you were collecting 
eggs in the chicken coop, you did 
not use just one basket. The reason 
why you used more than one basket 
was if something happened to that 
one basket (i.e you dropped it, 
stepped on it, something fell on it, 
the cows sat on it, etc.), you could 
lose ALL your eggs. With multiple 
baskets you could at least end up 
with something to eat.
     This logic holds true with real 
estate too. If you hold the title to 
your property in any one entity 
(i.e. Land Trust, LLC, Corporation, 
etc.) and a claim occurs against 
one property it can infect/affect the 
other properties. This is just 
common sense, but since only 5% 
of the lawyers in the USA are asset 
protection specialists, poor advice 
abounds.
     Think about this logically. If 
you own five properties and they 
are all titled in an LLC and a 
lawsuit occurs against just one 
property... all the properties will be 
affected. Oftentimes in a lawsuit a 
judge will order that no assets be 
transferred by the “owner” (read: 
your LLC) even before the jury has 
12
rendered its verdict!
     This means that you can’t sell 
or refinance ANY of the properties 
in your LLC until the lawsuit is 
over. Most lawsuits take years to 
resolve. Are you getting to see the 
picture here? I hope so. 
Continue on pg. 14
No one will learn to 
protect your assets 
like you will. No 
one will lose sleep 
over setting up a 
good asset 
protection plan to 
protect you and 
your family...other 
than you! So, take 
the bull by the 
horns and get to 
work.