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The Benefits of Using
a Private Lender
G
etting started as 
a new real estate 
investor or to 
bring your 
existing 
business to the 
next level of 
success will generally require 
investment capital. More and more 
investors are taking advantage of 
using private lenders to achieve their 
business goals. The advantages of 
using a private lender over 
conventional lenders or hard money 
lenders can be summarized as 
follows: of the project plus expenses (many 
traditional banks and lenders will 
require you to have some “skin in the 
game”).
• Less underwriting scrutiny of you 
and the particular project.
• Quicker response.
• Avoid the oversight that many 
lenders are now putting in place 
during the life cycle of the project.
• Private lenders may not require 
you to have any documented 
experience.
• You may be able to agree to terms       Once you have decided that using 
a private lender is the right and 
perhaps the only possible direction 
for you to take, it is now time to 
more suitable to you.
• You may be able to finance 100% 
Finding Your Private Lenders
By Carl Schiovone
explore your opportunities of locating 
people who may be interested in 
funding your projects. Generally, a 
great place to start looking is among 
your personal and business circle of 
influence. This may include the 
following:
•
•
•
•
•
Family
Friends
Co­workers
Acquaintances
Local real estate groups
     I do get some push­back from 
people when I suggest that they 
approach family and friends for 
investment capital because some feel 
uneasy asking them for money and 
the possible implications if things 
don’t work out exactly to plan. Just 
keep this in mind, you are asking 
them to participate in a business 
opportunity, not a hand out. 
Furthermore, many of these people 
are already taking some form of 
investment risk; so why not in you? 
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