Realty411 Magazine The Best of Realty411 - Learn from Our Past Issues | Page 30

Can Investors pg. 28
     According to the Joint Center for Housing Studies at 
Harvard, renters made up 31% of households in 2004. By 
2012, that number climbed to 35%. The rentership rate 
for people between 30 and 64 is the highest it has been in 
over 30 years! And professional management allows you 
to enjoy the returns on your investment without having to 
deal with the day­to­day stress of being a landlord.
     When we buy a quality property in a safe neighbor­
hood near jobs and good schools in a solid market, and 
then rent that property to a qualified tenant for more than 
the expenses, we create a life­long passive income steam 
for ourselves.
     And every single year we do this, 
we get a raise because rents are 
increasing along with inflation.
     There are obviously some tricks to 
doing it right so that the rental 
property is truly passive. But those 
tricks are easy to learn. Make sure the 
home is fully renovated to like­new 
condition so that you don’t have to 
deal with on­going repairs. Buy near 
employments centers in low crime 
areas with good schools. And look for 
property where rents are 1% of 
purchase price in order to get enough 
cash flow to cover expenses.
     If you live in California or other 
high­priced markets, finding a property that meets this 
description is nearly impossible. California property is 
not known for cash flow. In fact, most Californians don’t 
even know the term! They only know appreciation (or 
devastation when the market turns). They do not know 
the concept of investing for monthly passive income 
because it simply doesn’t exist in high­priced markets.
instantly via your phone. The need to drive by your 
property every day has become obsolete.
     At Real Wealth Network, we believe in having a much 
bigger backyard! We search the entire country for areas that 
are ripe for investment. We look for areas with job and 
population growth, affordability and landlord friendly laws. 
Mostly, we want to invest in these areas where rents are 
much higher than the expenses so that investors can pocket 
the difference as monthly passive “cash flow.”
It’s a Seller’s Market in California – Time to SELL
and EXCHANGE for Something Better
     The way to get rich is to buy low and sell high.
     If you already own real estate in a high­priced market, 
this is a good time to SELL since 
you can ask for top dollar and get 
multiple offers. Then, with your 
profits, you can turn around and 
BUY LOW in areas that are still up 
and coming.
     We are currently helping many 
of our Real Wealth Network 
members to take advantage of the 
IRS 1031 exchange that allows 
them to sell their low­performing 
investment properties and 
exchange them TAX DEFERRED 
for much higher cash­flowing 
property. They are thrilled to 
discover they can triple and even 
quadruple their monthly income, and in many cases, are 
able to retire NOW, years and even decades earlier than 
they expected!
     Passive investment in real estate can be one of the most 
powerful options available to the average person.  ♦
Want to learn more? Visit RealWealthNetwork.com 
for free education, mentoring and a strong, 
trustworthy network to help you learn more about 
your options and maximize your returns. We can 
help you find the best markets for investing, and 
introduce you to experienced property managers, 
turnkey income property providers, syndicators and 
highly reputable real estate agents nationwide.
CREATING A MUCH BIGGER BACKYARD
     While many “real estate gurus” say that people should 
look for investments in their own back yard, 
unfortunately that doesn’t work for people who live in 
high­priced markets.
     But thankfully, we live in a world that has become 
much smaller thanks to technologies like Google Earth, 
cheap nonstop flights and the ability to send photos 
30