Realty411 Magazine The Best of Realty411 - Learn from Our Past Issues | Page 28

Can Investors Still
MAKE MONEY
Flipping Property?
By Kathy Fettke, Real Wealth Network
to increase in those markets?
S
an Francisco and San Jose led the nation 
in house flipping, according to Trulia. 
Will that trend continue? And if not, 
what will be the best strategy this year 
for making money in real estate?
Extraordinary returns can be made by 
flipping houses (finding run­down 
properties, fixing them up, and then selling for a profit), 
but substantial losses can also occur. The key is 
understand market cycles.
     In markets where home prices are increasing every 
single month, it’s a lot easier to make a profit flipping 
property. You can make mistakes, do less renovation, 
and sometimes do absolutely NOTHING to improve the 
property and STILL make money.
     However, as we now know all too well, the opposite 
is true when home prices are flat or declining. In a 
down market, the chances of being able to buy at a low 
enough price to turn a profit get slimmer, leaving you 
with a very risky investment.
     While home prices have been steadily rising for 
several years, will that continue? What are the signs we 
should be noticing?
     Certainly we need to be paying attention to affordability. 
We also need to be aware of what could happen to a 
market if interest rates were to increase. Supply and 
demand is always important – is inventory increasing or 
decreasing?
     Many markets have seen home prices surpass 2006 
peak levels, and we already KNOW that was a bubble. 
Is it possible or even sustainable for prices to continue 
THE REALITY OF FLIPPING HOUSE
     The truth on the ground is far more complex than most 
real estate gurus would have you believe.
     Inexpensive houses are getting harder to find, and yet 
more and more speculators are hunting for them – driving 
prices up. Even foreclosures are selling for close to their 
true market value, before any renovations have been done!
     Those who are lucky enough to find deals often have to 
deal with mold, foundation, or pest problems – and yet 
prices don’t reflect the amount of work required. Fixing the 
problems could wind up eating up far more money and time 
than initially planned. This can make flipping houses a full­
time and difficult job – especially for those who are new at 
it or already have full­time jobs.
     Please proceed with caution before jumping into a flip. 
Partner with someone who has done it successfully many 
times before.
AN EASIER WAY TO MAKE MONEY IN REAL 
ESTATE
     Most people are too busy to put in the hours of time it 
takes to find, renovate and resell property. The good news 
is, you don’t have to! It’s possible to see high returns in real 
estate with little of your own time and effort by simply 
pursuing passive real estate investing options instead. And 
these opportunities abound. In fact, this is EXACTLY the 
right market cycle for passive real estate investing! 
Continue on pg. 30
28