Realty411 Magazine Featuring Scott Meyers | Page 91

Rate Cuts and Negative Yields        As of 2019, there’s reportedly  an estimated $13.64 trillion  dollars worldwide that  generates negative yields or  returns for the investors who  hold government or corporate  bonds. This same $13.64 trillion  dollar number represents  approximately 25% of all  sovereign or corporate bond debt  worldwide.       On July 31, 2019, the Federal  Reserve announced that they cut  short­term rates 0.25% (a quarter  point). Their new target range for  its overnight lending rate is now  somewhere within the 2% to  2.25% rate range. This is 25 basis  points lower than their last Fed  meeting decision reached on June  19th. This was the first rate cut  since the start of the financial  recession (or depression) in  almost 11 years ago dating back  to December 2008.      There are three additional  Federal Reserve two­day meeting  dates scheduled for 2019 that  include: ●  September 17­18 ●  October 29­30 ●  December 10­11      It’s fairly likely that the Fed will  cut rates one or more times at these  remaining 2019 meeting dates. If so,  short and long­term borrowing costs  may move downward and become  more affordable for consumers and  homeowners. If this happens, then it  may be a boost to the housing and  financial markets for so long as the  economy stabilizes in other sectors  as well such as international trade,  consumer spending and the retail  sector, government deficit spending  levels, and other economic factors  or trends.       We shall see what happens  between now and year­end in 2019  and beyond.  91 Meet  Rick Tobin Rick Tobin  has a  diversified  background in  both the real  estate and  securities fields for the past 30+  years. He has held seven (7)  different real estate and securities  brokerage licenses to date, and is a  graduate of the University of  Southern California. Rick has an  extensive background in the  financing of residential and  commercial properties around the  U.S with debt, equity, and  mezzanine money. His funding  sources have included banks, life  insurance companies, REITs  (Real Estate Investment Trusts),  equity funds, and foreign money  sources. You can visit Rick Tobin  at RealLoans.com for more details.