Realty411 Magazine Featuring Scott Meyers | Page 62

Keeping It Weird
     Austin, and Texas in general, 
has a very educated investor base, 
with folks forming all types of 
syndicates to invest in everything 
from conservative multifamily 
preferred loans to restaurants that 
cater to dogs and comedy tours 
(“Ha”, said my CPA, when we 
wrote off this investment). I 
immediately cannonballed into 
both ends of the pool, opening a 
Self­Directed IRA (SDIRA) to 
invest in high­yield/low­risk real 
estate and effectively crowdfund 
some of my dividends and 
piggybank savings accounts into 
hotel/bar/restaurants across Austin, 
some of which we also own the 
dirt. Overnight, I morphed from 
Joe to Mitt.
     Regardless of deal type, what 
struck me most was the commonality 
and comfort of each deal lead to 
sponsor a syndicate. In the early 
2010s this was still a grassroots 
effort, now aided by various 
Meetups and crowdfunding 
platforms. The wild card, though, 
which has yet to scratch the 
surface is the “green tsunami” of 
$10T (yes, trillion) that individuals 
will shift from stagnant, nameless 
mutual funds to sponsors/syndicates, 
with a strong percentage of these 
funds going towards real estate.
if you monthly rate went up by a 
whopping $7. Now with both 
hands in the air (i.e. the universal 
“it’s good” on a PAT), you have a 
taste into the beauty of self­storage 
and natural attraction to invest in a 
storage facility with your friends 
and family. 
     Pinnacle Storage Properties, 
founded by Uncle Bob’s veteran, 
John Manes, offers the simple 
blueprint on how to sponsor a deal. 
First, assuming you are liked ­ or 
of greater importance, respected ­ 
then you should have a natural 
following of 100+ interested 
individuals who will engage based 
on the high level of competency 
and character you exhibited 
throughout the years. 
     Second, keep it simple. Unless 
a single person is willing to take 
all the equity off the table, then 
there should not be multiple share 
classes on your initial deals (or 
even on future deals or initial 
fund). Likewise, this eliminates the 
perception (and possible reality) of 
preferential treatment of your 
Grandma’s $50k on Day 1 vs. an 
Storage, Baby!
     Raise your hand if you or 
somebody you know rents a 
storage unit. Raise your other hand 
if you would rather spend 
Memorial Day Weekend on your 
boat vs. changing storage providers 
62
ex co­worker funding the final 
$250k from her SDIRA.
     Finally, set parameters on 
commitments. Make it crystal 
clear that you need $X by Y date. 
That said, it is always best practice 
to communicate a “funds due 
date” a good 14­30 days before 
your true ‘D Day’, as is is very 
common for your next door 
neighbor’s check to get lost in the 
mail. Assume also that 10% of 
commitments will fall through, so 
either be oversubscribed or be 
prepared to front or possibly 
invest that final 10% of equity out 
of your own pocket.
Six Figures in Six Minutes
     Did you know you can get 6 
figures in 6 minutes? Yes, it’s 
true! As referenced above, 
assuming you have a reasonable 
number of potential investors (e.g. 
100 or more), then a simple email 
or mention in your deal packet 
should bring you a few checks 
from your investors’ “forgotten 
trillions”.