Realty411 Magazine Featuring Lee Arnold from Cogo Capital | Page 50

TED'S TIPS Making Money and Understanding Tax Lien Certificates Ted Thomas America's tax lien certificate  and tax defaulted property authority T ed Thomas, bestselling author  and publisher is best known as  America’ s Tax Lien Certificate  and Tax Deed  Authority.  Thomas has sat for more than  200 radio and TV interviews,  most recently on  ABC, CBS,  NBC and Fox and he has been  recognized in Newsweek, USA  Today and the Wall Street  Journal. Ted Thomas is the  goto guy when people want to  discover how to invest in  secure government certificates  that pay 16% and 18%.   www.TedThomas.com By Ted Thomas T he simplest way to  understand tax lien  certificates is to realize all  real estate is taxed by the county  and sometimes the county and  municipality. Property taxes are  collected to provide many different  benefits to citizens of the county,  for example property taxes pay for  schools, they pay the sheriff’s  department, they pay for  firefighters, of course the roads  have maintenance, they also pay to  help the hospitals and libraries.  These are just a few.       Every property owner is assessed  property tax one or more times a  year. In many states if the property  owner does not pay the property  taxes the county or municipality  50 will issue a tax lien certificate.  Anyone can purchase a tax lien  certificate. They could be valued  at only $50 or they could be  $5,000. The county will auction  the certificates. The reward for  purchasing a tax certificate is the  counties pay a high rate of interest  on those certificates.        The rates could be as high as  16%,18%, 24%, all the way up to  36%. When the property owner  finally pays the property taxes,  they will recover the certificate, in  other words they will pay you  whatever you paid for the  certificate plus the outrageously  high interest rate.      So, to summarize this process,  you the investor, will invest directly