Realty411 Magazine A Spotlight on Charles and Lena Sells | Page 83

Five growth drivers in 2018
1.  THE THREE T'S OF TRUMP ­ TRADE,
     TAX AND TRANSPORTATION   
     INFRASTRUCTURE operations mature, tenants will seek smaller distribution 
centers closer to urban cores, but finding the right 
location will become challenging.
     While there is no explicit strategy being released 
from the White House, the dominos seem to be falling 
in a way that suggest 2018 is the year for major 
infrastructure legislation. Trade agreements are being re­
negotiated and the tax bill is released, so the doors 
could open for infrastructure. The urbanization of U.S. 
cities cannot continue with functionally obsolete roads, 
bridges and other infrastructure. The recent bridge 
collapse in Florida confirmed these challenges.  As 
upgrades are planned, raw materials will be needed and 
warehouses to store them. 4.  CONTINUED INVESTMENT IN THE 
     DARLING OF U.S. REAL ESTATE.
2.  E – COMMERCE CONTINUES TO  
     SET RECORDS. 3.  URBAN LOGISTICS MOVE CLOSER 
     TO THE CUSTOMER.      The robots aren't coming—they are already here. 
Human­free warehouses are a long way off, but 
sophisticated automation is becoming a feature of today's 
industrial buildings. It's already possible to offload goods 
from a truck, put them on a pallet and onto a different 
truck with barely a helping hand from a human being. At 
the same time, drones equipped with sensors can now 
scan barcodes for inventory purposes, safely restock and 
pick merchandise on high shelves, and move small items 
quickly around the warehouse. Automation within the 
warehouse is an important emerging trend that will 
continue to develop. This will reshape how warehouses 
are designed and how they are used.
     In a bid to narrow the gap with brick and mortar 
stores, e­commerce and its related logistics companies 
are looking to accelerate their investment in "last­mile" 
warehouse spaces. Global and domestic tenants are 
expanding their presence beyond a single mega­
warehouse facility to multiple U.S. nodes, using 
logistics space to extend their reach to connect with 
customers. At the same time, distribution models are 
changing and location strategy is more focused on 
proximity to labor and customers. As e­commerce  These five factors and smart infrastructure 
investment could nurture economic growth, 
which is especially needed in cities and states 
that have lost economic momentum with the 
decline of manufacturing.
     Investing in export­related infrastructure is 
also critical to balance trade deficits and would 
especially benefit agriculture, capital goods and 
energy, which are the most competitive sectors of 
the U.S. economy.
     Online shopping and consumer demand for rapid 
delivery is changing what, where, and how many 
distribution centers are needed to feed the consumer e­
commerce beast.  E­commerce continues to be the 
fastest­growing sector. In 3Q 2017, nearly 25 percent of 
total U.S. leasing demand came from ecommerce 
companies expanding their existing market footprints.
     Investor interest is higher than ever, as institutional 
capital still views industrial property as a lucrative 
investment opportunity. Investment sales are up 34.7 
percent this year and there is a resurgence in industrial 
real estate portfolios.
5.  THE FOURTH INDUSTRIAL 
     REVOLUTION IS WELL UNDERWAY.
83