Real Estate Investor Magazine South Africa July 2013 | Page 52

PROPERTY FORUM

ASK THE

PROPERTY PROFESSOR

C

an you distinguish your “cap rate” from your “discount
rate”, and when signing a lease are you sure that all
parties understand what is included and excluded
in “operating costs”? Is the Consumer Price Index the
correct defl ??????????????????????????????????????]??????????)?????????????????????????????????????????????????????????)????????????????????????????????????????????)????????????????????????????????????????????????)??????????????????????????????????????? ?????????????)?????????????????????????????????????????????????????????)??????????????e?????????????????????????????????????????%?)?????????????????????????????????????????????????????)??????????????????????????????????????????????????)???????????????????????????????????????????????????Q???)???????????????????????????????????????????????????)??????????????????????M?????????????????????)%???????????????????????????????????????????????)?????????????????????????????????????????????????????)!????????????????????????????????????????????????????)?????????????????????????????????????????????????????????)?????????????????????????????????????????????????????)??????????????????????????????????????????????????)????????????????????????]?????????????????????????)?????????????????????Q???????????????????????????)?????????????????????????????????????????????????)?????????????????????????????????Q???????????????)???????????????????????????????????????????????????????)????????????????????????????????????????????????????)?????????e??????????????????????????????????????????)???????)??????????????????????????????????????????????q???????t???)?????????????????q???????t?????????? ????????????????)???????????????????q??e????????t??????????M?????????)??????????????q???????????????t?((??())???????M?I????????%?????()Q??????????????)????????????)?????????????)A??????Y????)???????????????)??????????????)???????????????????????????????????5????????????????)??????????????????????????????????????????????????????)??????????????????????????????]??????????????????????????)????????????????9=$?????????????????????????????????)???????????????????????????????????????????????????)??????????????????Q???????????????????????????????????)?????????????????????????????????????????????????)???????????????????????????????????????????%????)???????????????????????????q???????t????????????q??????)???????t??%?????????????????????????????????????????????+?q???????????p???????????????a???????????a??????????%???????????)???????????????????????????????q????????????????????)?????t??%??M??????????????????????????????????????????????)??????????????????q????p???????q?????????????????p?)Q?????????????????????????????????????????????????????)??????????????????????????????????????????????????????)???????????????????????????????????????????????)??????????????????????????????????????????????????????????)?????????) ??????????????????????????????????????????????????????????)?????????????????????????????????????e?????????????????????)??????????????????????????????????????????????????)??????????????????????????????????????????????????)???????????????????????????)Q??????????????????????????????????????????????????????)??????????????????????????????????????????????????????????????)??????????M????????????????????????????????????????)???????I??????????????????????q?????A??????t????????)?????????????()??????????????((0