Private Money411 Magazine - The Source for Real Estate Finance PRIVATE MONEY411 - BAMF | Page 24

DISTRIBUTION CENTERS, WAREHOUSES, MANUFACTURING, AND OTHER UGLY DUCKLINGS USED TO TAKE A BACK SEAT TO GLOSSY OFFICE BUILDINGS AND  GORGEOUS NEW APARTMENTS. O ver the last  decade the  market has been  flooded with  these beautiful  buildings, but this increased  interest has resulted in these assets  being overvalued and over built in  the last few years.  Meanwhile,  industrial assets, in all their forms,  are coming out as beautiful swans  for both real estate investors and  corporate occupiers. Low vacancy  rates and high demand for  warehouse space are forming  perfect conditions for the sector in  2018, according to experts. "E­commerce activity is really  driving the industrial sector's  success," said Craig Meyer,  President of JLL's Industrial group,  Americas. "It represents around 9  percent of total U.S. sales, and  experts predict this could reach  nearly 14 percent in the coming  years. These figures, along with a  strong global economy, indicate  that demand for industrial space  will only increase in 2018." Meanwhile, according real  24 estate research firm Real Capital  Analytics (RCA),  the industrial  sector, seeing gains from rising e­ commerce sales and the resulting  need for industrial facilities, was  the only commercial real estate  sector last year that saw an  increase in transaction activity  from January through December. www.tomwilsonproperties.com  Saratoga, CA | 408­867­1867  [email protected]