Private Money411 Magazine - The Source for Real Estate Finance PRIVATE MONEY411 - BAMF | Page 11

– Each subsidiary is a separate and distinct company
from the master and keeps their own respective
books and records.
– Separate EIN (Employer Identification Numbers)
are obtained and maintained to segregate bank
accounts of each subsidiary.
– All agreements, contracts, deeds and notes, etc are
signed in the name of the respective subsidiary LLC.
– Each subsidiary name should include the name of
the master in its title, thus providing notice or
disclosure to the subsidiary’s existence. i.e. “XYZ
Subsidiary, a Series of (Name of Master) LLC”
– Each subsidiary is to be properly capitalized with no
one subsidiary co­mingling funds or ownership
interest in another.
We have a very simple philosophy in our company
which states, "Documentation Beats Conversation".  If 
each subsidiary is to be treated and respected as a 
separate company with its own legal personality, then it 
must behave accordingly.  The more you are able to 
document the distinct business activities of each 
subsidiary, one­from­the­other, the greater your 
opportunity will be for a court of law to uphold 
segregating the assets and liabilities of each subsidiary 
company within your 'Series' LLC.
For more information on how to properly form and 
use a Series LLC, please contact our offices for your free 
private asset protection consultation.  ♦
Sincerely, 
Jay Butler
Managing Director
"Documentation
Beats
Conversation"