At OTWO Magazine, we were genuinely excited about the recent agreement between Gibraltar and the EU and eager to learn how it might impact land use and development in the surrounding area.
With fluid cross-border connections, shared environmental priorities and shared local economic impacts, we wanted to understand how these developments together could shape mobility, housing, and green space creation on both sides of the border.
We had the pleasure of contacting Mayor Juan Franco, who provided us with his insights on the current property market, the impact of the new plan, and the opportunities and challenges ahead for residents, investors, and the wider community. How would you describe the current transformation of La Línea in terms of real estate growth and cross-border influence?
Well, the current situation is … complex. Let me explain. We’ re seeing a clear distinction between the property market in the city centre and in expansion areas aimed at a public with high or upper-middle purchasing power.
In the city centre, there is very little construction happening. I believe this is due to the wait for the approval of the new urban planning scheme. We are facing significant pressure in the rental market, mainly because of the permanent floating population working in Gibraltar. This pushes city rental prices up considerably, with demand far outstripping supply.
We hope that, with the approval of the new plan, more housing developments will begin at a more or less affordable price, which will help to ease the strain on this market.
On the other hand, in the expansion areas— mainly Torrenueva, La Alcaidesa and, above all, Santa Margarita, construction is being carried out for developments at quite high prices. Yet, these are selling relatively easily. That is, of course, encouraging because it shows that the city has strong real estate potential. But it is also worrying, as it does not address the needs of the average resident. These sales are mainly going to people seeking a second home or as an investment for occasional use. What kind of investor or buyer interest is La Línea attracting today, and how is the local population— especially young people and cross-border workers— responding to this evolving demand?
En OTWO Magazine, nos ha entusiasmado mucho el reciente acuerdo entre Gibraltar y la UE y estamos deseando saber cómo afectará al uso y desarrollo del suelo en los alrededores.
Con unas conexiones transfronterizas fluidas, prioridades medioambientales comunes y un impacto económico local compartido, queríamos comprender cómo estos avances podrían configurar la movilidad, la vivienda y la creación de espacios verdes a ambos lados de la frontera.
Tuvimos el placer de ponernos en contacto con el alcalde Juan Franco, quien nos proporcionó su visión sobre el mercado inmobiliario actual, el impacto del nuevo plan y las oportunidades y retos que se avecinan para los residentes, los inversores y la comunidad en general. ¿ Cómo describiría la transformación actual de La Línea en términos de crecimiento inmobiliario e influencia transfronteriza?
Bueno, la situación actual es... compleja. Me explico. Estamos viendo una clara distinción entre el mercado inmobiliario del centro de la ciudad y el de las zonas en expansión, dirigido a un público con un poder adquisitivo alto o medio-alto.
En el centro de la ciudad hay muy poca construcción. Creo que esto se debe a la espera de la aprobación del nuevo plan urbanístico. Estamos enfrentando una presión significativa en el mercado de alquiler, principalmente debido a la población flotante permanente que trabaja en Gibraltar. Esto hace que los precios de los alquileres en la ciudad suban considerablemente, con una demanda que supera con creces la oferta.
Esperamos que, con la aprobación del nuevo plan, se pongan en marcha más promociones inmobiliarias a un precio más o menos asequible, lo que contribuirá a aliviar la tensión en este mercado.
Por otro lado, en las zonas de expansión, principalmente Torrenueva, La Alcaidesa y, sobre todo, Santa Margarita, se están llevando a cabo promociones a precios bastante elevados. Sin embargo, se están vendiendo con relativa facilidad. Esto es, por supuesto, alentador, ya que demuestra que la ciudad tiene un gran potencial inmobiliario. Pero también es preocupante, ya que no responde a las necesidades del residente medio. Estas ventas se dirigen principalmente a personas que buscan una segunda vivienda o una inversión para uso ocasional.
28 OTWO 73 / SEPTEMBER 2025