NWG // FINANSIELL INFORMATION
Kapitalbindning Förvärv
Kapitalbindningen i varulager ökade med 49,1 MSEK jämfört med föregående år och uppgick till 5 346,8 ( 5 297,7 ) MSEK . Valutakursförändringar har minskat varulagervärdet med 67,1 MSEK och förvärvad verksamhet ökat värdet med 57,6 MSEK . Varulagrets omsättningshastighet minskade jämfört med fjolåret och uppgick till 0,9 ( 1,1 ) ggr .
MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022
Råvarulager |
59,8 |
63,4 |
Varor under tillverkning |
0,7 |
1,8 |
Varor på väg 365,9 544,4 Färdigvarulager 4 920,4 4 688,1 Summa 5 346,8 5 297,7
Per den 31 december 2023 uppgick totalt inkuransavdrag , som ett uttryck för skillnaden mellan det lägsta av anskaffningsvärde och verkligt värde , för varulagret till 152,9 ( 164,4 ) MSEK och inkuransreserv i relation till färdigvarulager uppgick till 3,0 ( 3,4 ) %.
Kundfordringarna uppgick till 1 475,2 ( 1 664,1 ) MSEK där minskningen främst är relaterad till en lägre nettoomsättning i det fjärde kvartalet .
Investeringar , finansiering och likviditet
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 963,8 MSEK , vilket var 1 323,8 MSEK högre än föregående år ( -360,0 MSEK ). Det förbättrade kassaflödet är främst relaterat till lägre varuinköp . Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -220,9 ( -522,2 ) MSEK , där fjolåret inkluderade -398,7 MSEK avseende rörelseförvärv .
Nettoskulden minskade med 300,7 MSEK , varav 166,9 MSEK avsåg kreditinstitut , och uppgick till 2 028,9 ( 2 329,6 ) MSEK . Nettoskuldsättningsgraden samt nettoskuld genom rörelsekapitalet minskade och uppgick till 31,4 ( 39,5 ) % respektive 37,2 ( 44,7 ) %.
Soliditeten förbättrades med 6,4 procentenheter och uppgick till 60,2 ( 53,8 ) %.
Koncernen förlängde under fjärde kvartalet ett av sina finansieringsavtal med ett år , fram till december 2026 . Total kreditram uppgick per 31 december till 2 753,2 MSEK varav 1,4 MUSD löper till och med januari 2024 , 2 150,0 MSEK löper till och med december 2026 , 164,1 MSEK löper till och med augusti 2027 samt 175,0 MSEK har löptid som sträcker sig till och med december 2030 . Övriga 250,0 MSEK har en löptid mellan tre månader och fyra år . Kreditramen är beloppsmässigt begränsad till och beroende av värdet på vissa underliggande tillgångar . Finansieringsavtalet innebär att nyckeltal ( covenants ) skall uppfyllas för vidmakthållande av kreditramen . Koncernens nyckeltal ( covenants ) var uppfyllda per 31 december 2023 .
New Wave Group förvärvade den 1 juli 100 % av aktierna i det svenska outdoorbolaget Tenson AB . Köpeskillingen uppgick till 1 kr , vilket baserades på att eget kapital vid tillträdet den 1 juli 2023 uppgick till minst 6,5 MSEK där varumärket var värderat till 30,9 MSEK . Detta resulterade i en positiv resultateffekt om 6,5 MSEK vilket redovisades inom övriga rörelseintäkter , se även not 26 .
Tenson , det svenska outdoor- & lifestylevarumärket med rötter på den svenska västkusten ( grundat i Varberg 1951 ) har under de senaste fyra åren genomgått en omstrukturerings- & repositioneringsprocess som inkluderat varumärke , produkt , marknads- , försäljnings- och kanalstrategier . New Wave Group kommer genom förvärvet och integration av bolaget ge Tenson tillgång till de resurser och synergier som krävs för att gå in i nästa fas av ovan nämnda process , att skala upp verksamhet och lönsamhet .
Immateriella anläggningstillgångar
Koncernens immateriella anläggningstillgångar utgörs i huvudsak av goodwill och varumärken . De varumärken med större bokförda värden är välkända varumärken såsom Orrefors och Kosta Boda inom Gåvor & Heminredning samt främst Cutter & Buck inom Sport & Fritid . Koncernens bokförda värden på goodwill och varumärken testas årligen , eller oftare om så erfordras , för att fastställa om det föreligger ett nedskrivningsbehov .
Tillgångarnas nyttjandevärde fastställs genom att prognostiserade kassaflöden för de kommande fem åren , inklusive terminalperiod , diskonteras med hjälp av en genomsnittligt vägd kapitalkostnad ( WACC ). De mest väsentliga antagandena vid fastställandet av nyttjandevärdet omfattar tillväxttakt , rörelsemarginal samt WACC .
Baserat på de tester och analyser som genomförts under året föreligger det i dagsläget ej något nedskrivningsbehov . Ej heller förelåg något nedskrivningsbehov för jämförelseåret . För mer information avseende koncernens immateriella anläggningstillgångar samt nedskrivningstest , se not 8 .
ÅRSREDOVISNING // 067