NWG // FINANSIELL INFORMATION
Kapitalbindning
Kapitalbindningen i varulager minskade med 222,6 MSEK jämfört med föregående år och uppgick till 5 124,2( 5 346,8) MSEK. Valutakursförändringar har ökat varulagervärdet med 169,6 MSEK. Varulagrets omsättningshastighet var på samma nivå som fjolåret och uppgick till 0,9( 0,9) ggr.
MSEK 31 dec 2024 31 dec 2023
Råvarulager |
56,4 |
59,8 |
Varor under tillverkning |
0,7 |
0,7 |
Varor på väg 367,1 365,9
Färdigvarulager 4 700,0 4 920,4
Summa 5 124,2 5 346,8
Per 31 december 2024 uppgick total kreditram till 2 670 MSEK varav 1 634 MSEK nyttjades. Av total kredit löper 2 150 MSEK till och med december 2026, 120 MSEK löper till och med augusti 2027 samt 150 MSEK till och med december 2030. Övriga 250 MSEK har en löptid på mellan tre månader och fyra år. Kreditramen är beloppsmässigt begränsad till, och beroende av, värdet på vissa underliggande tillgångar. Där vi hade god marginal per årskiftet. Finansieringsavtalet innebär att nyckeltal( kovenanter) skall uppfyllas för vidmakthållande av kreditramen. Koncernens nyckeltal( kovenanter) var med mycket god marginal uppfyllda per 31 december 2024.
Immateriella anläggningstillgångar
Per den 31 december 2024 uppgick totalt inkuransavdrag för varulagret till 180,1( 152,9) MSEK och inkuransreserv i relation till färdigvarulager uppgick till 3,7( 3,0)%.
Kundfordringarna uppgick till 1 596,7( 1 475,2) MSEK där ökningen främst är relaterad till en högre nettoomsättning i december( jämfört med fjolåret).
Investeringar, finansiering och likviditet
Kassaflödet från den löpande verksamheten ökade till 1 278,3 MSEK, vilket var 314,5 MSEK högre än föregående år( 963,8 MSEK). Det förbättrade kassaflödet är främst relaterat till lägre varuinköp. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till-296,8(-220,9) MSEK, vilket främst är hänförligt till investeringar i lagerverksamheten.
Nettoskulden minskade med 210,1 MSEK och uppgick till 1 818,8( 2 028,9) MSEK. Av minskningen var 364,1 MSEK relaterat till kreditinstitut medan skuld kopplad till leasing ökade med 154,0 MSEK. Nettoskuldsättningsgraden samt nettoskuld genom rörelsekapitalet minskade och uppgick till 25,2( 31,4)% respektive 33,2( 37,2)%.
Soliditeten förbättrades med 3,5 procentenheter och uppgick till 63,7( 60,2)%.
Koncernens immateriella anläggningstillgångar utgörs i huvudsak av goodwill och varumärken. De varumärken med större bokförda värden är välkända varumärken såsom Orrefors och Kosta Boda inom Gåvor & Heminredning samt främst Cutter & Buck inom Sport & Fritid. Koncernens bokförda värden på goodwill och varumärken testas årligen, eller oftare om så erfordras, för att fastställa om det föreligger ett nedskrivningsbehov.
Tillgångarnas nyttjandevärde fastställs genom att prognostiserade kassaflöden för de kommande fem åren, inklusive terminalperiod, diskonteras med hjälp av en genomsnittligt vägd kapitalkostnad( WACC). De mest väsentliga antagandena vid fastställandet av nyttjandevärdet omfattar tillväxttakt, rörelsemarginal samt WACC.
Baserat på de tester och analyser som genomförts under året föreligger det i dagsläget ej något nedskrivningsbehov. Ej heller förelåg något nedskrivningsbehov för jämförelseåret. För mer information avseende koncernens immateriella anläggningstillgångar samt nedskrivningstest, se not 8.
ÅRSREDOVISNING // 085