NWG // FINANSIELL INFORMATION // KONCERN
Finansiell riskhantering
New Wave Group utsätts löpande för olika finansiella risker . De finansiella riskerna är ränterisker , valutarisker samt likviditets- och kreditrisker . För att minimera riskernas resultateffekt har koncernen en riskpolicy där dessa risker definieras samt fastställer hur koncernen ska arbeta med att begränsa de finansiella riskernas effekt på redovisat resultat . Målsättningen är att den centrala finansfunktionen ska utnyttja koncernens stordriftsfördelar samt bistå dotterbolagen med professionell service för att minimera riskerna .
Ränterisk
Det är New Wave Groups uppfattning att en kort räntebindning leder till lägre lånekostnad över tid samtidigt som korta räntor följer konjunkturen och därmed motverkar svängningar i koncernens resultat . En ränteökning med en procentenhet skulle påverka resultat före skatt negativt med 21,4 ( 33,2 ) MSEK , beräknat på räntebärande skulder vid årets utgång . Nettoskulden fördelade sig vid årsskiftet på olika valutor i enlighet med nedanstående tabell . Nettoskuldens fördelning framgår av not 19 .
MSEK |
2020 |
2019 |
Valutafördelning |
Nettoskuld |
Nettoskuld |
SEK |
-1 149,6 |
-1 596,0 |
EUR |
-267,4 |
-587,2 |
GBP |
-9,9 |
-23,0 |
USD |
-223,4 |
-434,0 |
CHF |
123,8 |
97,7 |
DKK |
22,7 |
-0,2 |
NOK |
-173,6 |
-273,2 |
CAD |
-166,3 |
-189,9 |
CNY |
-1,7 |
8,6 |
Övriga valutor |
27,6 |
32,4 |
Totalt |
-1 817,6 |
-2 964,8 |
Valutarisk
En betydande del av New Wave Groups försäljning sker i utländsk valuta ( 74 %). Koncernen är utsatt för valutakursförändringar i framtida betalningsflöden hänförliga till kommersiella åtaganden samt lån och placeringar i utländsk valuta , så kallad transaktionsexponering . Koncernens finansiella rapporter påverkas också av omräkningseffekter vid omräkning av utländska dotterföretags resultat och nettotillgångar till SEK , så kallad omräkningsexponering .
Transaktionsexponering och säkringsredovisning
Transaktionsexponering uppstår främst vid koncerninterna transaktioner mellan koncernens inköpsföretag och försäljningsföretag belägna i andra länder vilka i sin tur säljer produkterna till sina kunder på den lokala marknaden vanligtvis i lokal valuta . I några länder kan det förekomma transaktionsexponering på grund av att försäljning till externa kunder sker i annan valuta än den lokala . Koncernens viktigaste inköpsvaluta är USD . Förändringar i kursen mellan USD , EUR och SEK utgör de enskilt största transaktions- exponeringarna inom koncernen .
Valutahanteringen av inköpen skiljer sig mellan koncernens båda försäljningskanaler . Inom försäljningskanalen profil är New Wave Group lagerhållare och order från återförsäljaren läggs inte förrän de har erhållit en order från slutkunden . Någon större orderstock för framtida leveranser finns alltså inte utan leveranser sker omgående . Någon valutasäkring sker ej i denna försäljningskanal då prisjusteringar mot kund görs kontinuerligt vid förändringar i inköpspriset . I försäljningskanalen detaljhandel sker en del av försäljningen genom förhandsorders och prissättning mot kund är vid denna tidpunkt fastställd . En förhandsorder innebär exempelvis att kunderna lägger order på våren för leverans på hösten . I syfte att begränsa valutarisken i dessa förhandsorder anskaffas derivat för att säkerställa att inleveransvärdet till lager överensstämmer med prissättning mot kund . I dessa fall tillämpas säkringsredovisning i enlighet med IFRS 9 , vilket innebär att värdeförändringar på derivat som utgör del av en effektiv kassaflödessäkring redovisas i övrigt totalresultat .
I segmentet Företag sker 99 ( 98 )% av försäljningen i försäljningskanalen profil och justering för förändrade inköpspriser görs kontinuerligt . Inom Sport & Fritid sker 74 ( 74 )% av försäljningen i försäljningskanalen detaljhandel , vilket innebär att en del av segmentets inköp valutasäkras . Avseende Gåvor & Heminredning uppgår 71 ( 75 )% av försäljningen inom detaljhandel . Även om merparten av försäljning sker inom detaljhandeln , förekommer
094 // ÅRSREDOVISNING