KAPITALBINDNING
Kapitalbindningen av varor uppgick till 3 345,3 MSEK och ökade
med 535,0 MSEK jämfört med föregående år (2 810,3 MSEK).
Ökningen är främst relaterad till nya produktsortiment men även
uppbyggnad av varulager i Nordamerika. Därutöver har valu-
takurserna ökat värdet med 103,8 MSEK. Koncernen har ett
välbalanserat lager och servicenivån är god. Lagervärdet förväntas
ligga på en högre nivå även kommande kvartal på grund av vårt
utökade profilsortiment. Varulagrets omsättningshastighet är i
nivå som föregående år och uppgick till 1,0 (1,0) ggr.
MSEK
Råvarulager
Varor under tillverkning
Varor på väg
Handelsvaror på lager
Summa
2019-03
48,5
14,9
124,0
3 157,9
3 345,3
Övriga 500 MSEK har en löptid på mellan tre månader och sex
år. Kreditramen är beloppsmässigt begränsad till och beroende
av värdet på vissa underliggande tillgångar. Finansieringsavtalet
innebär att nyckeltal (covenants) skall uppfyllas för vidmakthål-
lande av kreditramen.
Baserat på föreliggande prognos gör ledningen bedömningen att
koncernen kommer att kunna uppfylla dessa nyckeltal med till-
fredsställande marginal.
PERSONAL OCH ORGANISATION
2018-03
34,5
10,3
146,7
2 618,8
2 810,3
Antalet årsanställda uppgick per 31 mars till 2 604 (2 527) personer
varav 52 % var kvinnor och 48 % var män. Av antalet anställda
arbetar 605 (602) personer inom produktion.
Den produktion som finns inom New Wave Group är hänförlig
till AHEAD (brodyr), Cutter & Buck (brodyr), Dahetra, Kosta
Boda, Orrefors, Paris Glove, Seger, Termo och Toppoint.
TRANSAKTIONER MED
NÄRSTÅENDE
Ackumulerad nedskrivning av varulagret uppgick till
124,5 (106,0) MSEK och nedskrivning relaterad till handelsvaror
på lager uppgick till 3,8 (3,9) %.
Hyresavtal finns med närstående bolag. Närstående bolag till
VD har köpt handelsvaror samt erhållit ersättning för utförda
konsulttjänster. Därtill finns transaktioner med närstående part
till oväsentliga värden. Samtliga transaktioner har skett till mark-
nadsmässiga villkor.
Kundfordringarna uppgick till 991,7 (856,5) MSEK där ökningen
är relaterad till den högre omsättningen.
INVESTERINGAR,
FINANSIERING OCH LIKVIDITET
Kvartalets kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick
till -65,1 (6,6) MSEK. Koncernens varuinköp har varit högre än
föregående år och det lägre kassaflödet är främst hänförligt till
tidpunkten för betalningar av dessa. Kassaflöde från investerings-
verksamheten uppgick till -38,3 (-39,8) MSEK.
Nettoskulden ökade med 922,3 MSEK, varav 633,2 MSEK är
relaterat till IFRS 16, och uppgick till 2 614,5 (1 692,2) MSEK.
Nettoskuldsättningsgraden samt nettoskuld genom rörelsekapi-
talet uppgick till 73,7 (54,5) % respektive 76,5 (57,7) %, se även
not avseende IFRS 16 på s. 26.
Soliditeten minskade med 5,4 procentenheter jämfört med
föregående år och uppgick till 45,9 (51,3) %, där 4,1 procenten-
heter av minskningen är hänförbart till IFRS 16.
Koncernens totala kreditram uppgick per 31 mars till 2 761
MSEK varav 2 000 MSEK löper till och med mars 2022 och 28
MUSD har en löptid som sträcker sig till och med januari 2024.
8