New Wave Group AB Annual_report_2018_SV_HQ | Page 96

NWG // FINANSIELL INFORMATION //
KONCERN
Omräkningsexponering
Koncernens bokslut påverkas också av omräkningseffekter vid
omräkningen av utländska dotterföretags resultat och nettotill-
gångar till SEK. En förändring av valutakurserna uppgående till
1 % påverkar omsättningen med 47,5 (41,2) MSEK beräknad
på 2018 års omsättning där USD och EUR har störst påverkan
med 15,8 (14,2) och 16,6 (14,7) MSEK vardera. Utgående
eget kapital skulle med samma förändring av valutakurserna
påverkas med 28,8 (18,7) MSEK. Nedan visas en känslighets-
analys avseende omsättningen beräknat utifrån det föregående
årets valutakurser, där en omräkning av årets omsättning till
föregående års valutakurser hade minskat omsättningen med
185,4 (22,8) MSEK.
MSEK
Valutapåverkan per
geografiskt område
USA
Norden
Centraleuropa
Sydeuropa
Övriga
Totalt
2018 2017
37,2
38,4
58,9
37,1
13,9
185,4 -4,9
10,7
8,2
10,9
-2,1
22,8
Likviditetsrisk
New Wave Group har genom sin relativt kapitalintensiva verk-
samhet och expansiva tillväxtstrategi ett behov av att trygga
finansieringen. Det är väsentligt för en tillväxtkoncern som
New Wave Group att det finns tillgänglig likviditet för att kunna
finansiera framtida expansion samt att flexibiliteten är hög när
möjlighet till förvärv uppenbarar sig. Det är även väsentligt att
en lämplig balans mellan eget kapital och lånefinansiering bibe-
hålls varför New Wave Group har som målsättning att uppnå en
soliditet som överstiger 30 %. New Wave Group har en centrali-
serad finansfunktion vilket innebär att extern upplåning i så stor
utsträckning som möjligt hanteras och administreras centralt.
Den likviditet som skapas i koncernen förs kontinuerligt, genom
olika pooling-system, över till New Waves Group treasurycenter
och reducerar den totala kreditvolymen. New Wave Group har
inte gjort några finansiella placeringar.
Koncernen tecknade per 11 april 2018 ett nytt finansierings-
avtal. Per 31 december 2018 uppgick den totala kreditramen till
2 765 MSEK varav 2 000 MSEK löper till och med mars 2022
och 30 MUSD har en löptid som sträcker sig till och med januari
2024. Övriga 500 MSEK har en löptid på mellan tre månader
och sex år. Kreditramen är beloppsmässigt begränsad till, och
beroende av, värdet på vissa underliggande tillgångar.
Finansieringen är baserad på åtaganden (covenanter)
avseende nyckeltal. Covenanterna är per balansdagen uppfyllda.
Baserat på aktuell prognos gör ledningen bedömningen att
096 // ÅRSREDOVISNING
koncernen även fortsättningsvis kommer att kunna uppfylla-
dessa nyckeltal med tillfredsställande marginal.
Nedanstående tabell visar löptid avseende återbetalningar
av finansiella skulder inklusive kontraktsenliga och odis-
konterade räntebetalningar. Planerade framtida skulder har
inte inkluderats. Ränta relaterad till finansiella instrument
med rörlig ränta har beräknats med den ränta som förelåg på
balansdagen.
MSEK
Förfallostruktur på
New Waves Groups upplåning
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
Förfallostruktur på
New Wave Groups övriga
finansiella skulder
2018
2019
2018
2017
- 118,2
350,8 1 619,5
98,1 59,5
95,3 57,9
1 682,3 56,3
60,6 54,4
16,5 14,8
2018 2017
- 876,1
1 231,8 -
Nedanstående tabell visar löptiden för koncernens utestående
valutaterminskontrakt och orealiserade belopp per balans-
dagen, fördelat per valuta. Samtliga kontrakt förfaller inom tolv
månader från balansdagen.
2018-12-31
Valuta
EUR
USD
CAD Säkrad volym
resultat, MSEK Orealiserat,
MSEK Antal säkrade
månader
0,8
47,8
1,3 0,0
0,4
0,1
0,5 < 6
< 6
< 6
2017-12-31
Valuta
EUR
EUR
USD
USD Säkrad volym
resultat, MSEK Orealiserat,
MSEK Antal säkrade
månader
2,1
0,3
37,9
21,8 -0,4
0,0
1,5
1,1
2,2 < 6
6 - 12
< 6
6 - 12