Peter segítséget kér a boszorkánytól, de az csak néhány tanáccsal tud szolgálni. A fiú
elhatározza, hogy legyőzi Hook-ot. (El re csak el re) A terv azonban nem sikerül.
Hook elfogja Petert és a hajóra cipeli.
Miután Wendy befejezte a mesedélutánt, Hook elárulja neki a hírt: Peter a
tömlöcben van és megbosszulhatja mindazt, amit vele tett. Wendy beszél Peterrel.
Peter elmondja megbánta, hogy így beszélt vele, Wendy pedig belátja, hogy ő is
hibás volt. (Ketten - repríz) Elengedi Petert, a fedélzeten kitör a káosz. Peter és Hook
kapitány megküzd egymással. (Végs összecsapás) A párbajban Hook ismét alulról
marad, Peter lelöki őt a kalózhajóról, a két gyerek pedig kiszabadul a játék
fogságából. (Game over/Level complete)
Miután visszavarázsolódtak a játékba, Peter és Wendy megfogadja, hogy ezentúl
csak egymással beszélgetnek, és még jobban odafigyelnek arra, hogy kikkel is
játszanak vagy barátkoznak a játékban. Mr. Darling lebukik, ismét figyelte Wendy-t és
Petert. A mogorva apuka akcióját Mrs. Darling szakítja félbe.
Másnap Peter Wendy-éknél ebédel, kiderül, hogy ő Millicent unokaöccse. Míg a
gyerekek házi matekkorrepetálást tartanak, Millicent és Mrs. Darling megvitatja a két
gyerek barátságát és a heves anyuka végre helyre teszi Millicent-et. (Száz veszély)
Ezen a napon egy szokásos este kezdődik el, ám ezúttal Hook kapitány, vagyis Mr.
Darling – aki a nézők előtt felfedi titkos profilját – utoljára jelentkezik be a játékba.
Miután nyugtázta, hogy Peter és Wendy már nem beszélget mindenféle fazonnal a
játékból, törli a fiókját és elmegy aludni.